авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ  БИБЛИОТЕКА

АВТОРЕФЕРАТЫ КАНДИДАТСКИХ, ДОКТОРСКИХ ДИССЕРТАЦИЙ

<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ

Развитие бухгалтерского учета производных финансовых инструментов в организациях апк

На правах рукописи

БУДАЕВ Роман Вадимович РАЗВИТИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В ОРГАНИЗАЦИЯХ АПК Специальность 08.00.12 – бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2012 1 Диссертационная работа выполнена на кафедре финансов Российско го государственного аграрного университета – МСХА имени К.А. Тимирязе ва.

Научный консультант: кандидат экономических наук, профессор Костина Раиса Васильевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор кафедры бухгалтерского учета АНО ВПО Центросоюза РФ « Российский универси тет кооперации» Овсийчук Мария Федоровна кандидат экономических наук, доцент ка федры бухгалтерского учета ФГОУ ВПО Российский государственный аграрный университет - МСХА имени К.А. Тимиря зева Ливанова Римма Вениаминовна

Ведущая организация: Кубанский государственный аграрный университет

Защита состоится «31» мая 2012 г. в 12 часов 30 минут на заседании диссер тационного совета Д 220.043.11 при Российском государственном аграрном университете – МСХА имени К.А. Тимирязева по адресу: 127550, г. Москва, ул. Тимирязевская, д. 49 (учебный корпус №13 ул. Прянишникова, 15) Уче ный совет РГАУ-МСХА имени К.А. Тимирязева (тел/факс: 8 (499) 976 24 92).

С диссертацией можно ознакомиться в Центральной научной библиотеке РГАУ-МСХА имени К.А. Тимирязева

Автореферат разослан «_» _ 2012 г.

Ученый секретарь диссертационного совета Н.Н. Карзаева

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Рыночные условия развития эко номики Российской Федерации обусловливают расширение использования организациями АПК производных финансовых инструментов, что позволяет минимизировать валютный риск и получить при должной организации этой работы существенную прибыль. Применение производных финансовых ин струментов, номинированных в валюте, дает возможность этим организаци ям как осуществлять текущую деятельность, так и способствует расширению их основного производства и поддержанию конкурентоспособности.

Существенное влияние на повышение эффективности использования организациями АПК производных финансовых инструментов, номинирован ных в валюте, оказывает формирование качественной и оперативной инфор мации по их учету и отражению в бухгалтерской отчетности. В этих услови ях становится актуальным обоснование методических и практических реко мендаций по совершенствованию бухгалтерского учета и отчетности по про изводным финансовым инструментам.

Степень изученности проблемы. Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные положения экономиче ской теории, бухгалтерского учета, труды отечественных и зарубежных уче ных, что подробно рассмотрено в диссертации. Исследованию различных ас пектов осуществления бухгалтерского учета и отчетности посвящены труды таких ученых, как Бурлак Г.Н., Валицкий И.Ф., Варламова Т.П., Валамова М.А., Захарова Т.В., Иванов С.Ф., Камысовская С.В., Капитоненко В.В., Ки парисов Н.А., Кузнецова О.И., Леонтьев Н.А., Макаров В.Г., Маргулис Л.И., Мудров Э.А., Прокофьев А.В., Поклада И.И., Попова Н.Н., Пискулов Д.Ю., Рейнбот П.И., Савичев П.И., Соколов Я.В., Стоцкий В.И., Фельдгаузен Э.Э., Цветаев П., Щенков С.А. и др.

Вопросы учета производных финансовых инструментов и финансовых вложений в АПК исследовались Беловым Н.Г., Карзаевой Н.Н., Павлычевым А.И., Постниковой Л.В., Пизенгольцем М.З., Ромадиковой В.М., Соколовым Я.В., Хоружий Л.И., Харчевой И.В., Якимец О.В.

Отдельные проблемы осуществления учета некоторых производных финансовых инструментов и отражения их в отчетности исследованы в дис сертационных работах Аникеева М.Ю., Гитник А.Б., Заломиной Н.А.

Вместе с тем, несмотря на разработанность темы исследования, оста ются малоизученными вопросы формирования единого подхода к порядку ведения учета производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, их отражения в отчетности. Кроме того, в настоящее время отсутст вуют методические рекомендации по применению в России международного стандарта финансовой отчетности МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструмен ты: признание и оценка» и МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты:

представление информации».

Организациями АПК не в должной мере используются теоретические и практические разработки по анализу ситуации на рынке при осуществлении операций с финансовыми инструментами. Отсутствует также единый подход к документальному оформлению операций с производными финансовыми инструментами, номинированными в валюте, и их оценке. Данные обстоя тельства являются основаниями проведения настоящего исследования и оп ределяют тему диссертационной работы.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы заключа ется в обосновании теоретических положений и разработке организационно методических рекомендаций по совершенствованию бухгалтерского учета производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, для ми нимизации валютных рисков и управления эффективностью от осуществляе мых организациями АПК операций.

Для достижения цели работы поставлены и решены следующие задачи:

- уточнить определение финансового инструмента в качестве объекта бухгалтерского учета;



- дополнить классификацию финансовых инструментов новыми при знаками, обеспечивающими их систематизацию и методическую основу бух галтерского учета;

- предложить порядок отражения в бухгалтерском учете операций с производными финансовыми инструментами, номинированными в валюте;

- адаптировать систему показателей для оценки производных финансо вых инструментов, номинированных в валюте;

- разработать предложения по организации управленческого учета для покупки и продажи производных финансовых инструментов, номинирован ных в валюте;

- обосновать методические рекомендации по бухгалтерскому учету финансовых инструментов в соответствии с положениями МСФО.

Область исследования соответствует требованию паспорта специальности 08.00.12 - бухгалтерский учет, статистика:

1.5.Регулирование и стандартизация правил ведения бухгалтерского учета, формирование отчетных данных;

1.6.Адаптация различных систем бухгалтерского учета. Их соответствие международным стандартам.

Предмет и объект исследования. Предметом диссертационной работы выступают вопросы методологии и организации бухгалтерского учета производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, и их отражения в бухгалтерской отчетности в организациях АПК. Объектом исследования являются учетные процессы, связанные с производными финансовыми инструментами, номинированными в валюте, в организациях АПК Москвы и Московской области (ООО «Данон Индустрия», ООО «Вимм-Билль-Данн», ЗАО «Лакталис восток», ОАО «Компания ЮНИМИЛК»).

Теоретической и методологической основой диссертации послужили основные концепции и положения бухгалтерского учета, разработки и пуб ликации научных достижений отечественных и зарубежных ученых, а также методическая и учебная литература по теме исследования.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты, регламентирующие порядок ведения бухгалтерского уче та в Российской Федерации, официальные материалы Министерства сельско го хозяйства Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики, Федеральной таможенной службы, данные бухгалтерского учета и отчетности организаций АПК, справочные материалы и периодические из дания.

Методика исследования основывается на изучении экономических процессов путем применения общепринятых и специальных методов научно го познания: дедукции и индукции, наблюдения и группировки, аналитиче ских, статистических, сравнительных, расчетных методов, апробации полу ченных результатов.

Научная новизна исследования состоит в теоретическом обосновании методических положений и разработке организационно-методических реко мендаций по совершенствованию бухгалтерского учета производных финан совых инструментов, номинированных в валюте, направленных на оптимиза цию валютных рисков и повышение эффективности осуществляемых органи зациями АПК операций.

В исследовании получены следующие основные научные результаты, являющиеся элементами научного вклада и выносимые на защиту:

- уточнено определение финансовых инструментов в части момента возникновения финансового актива и финансового обязательства у сторон сделки, возникновения финансового риска и необходимости формирования финансового актива и финансового обязательства в виде производного инст румента для выделения финансовых инструментов в качестве объекта бух галтерского учета, что позволит учесть их как самостоятельную учетную ка тегорию;

- дополнен перечень классификационных признаков финансовых ин струментов по периоду покупки и продажи, по отношению риска (хеджиро вания), по факту фиксации валютного курса, в зависимости от вида оценки финансового инструмента и от его использования для более полного раскры тия информации;

- предложен порядок забалансового учета для формирования полной учетной информации операций с производными финансовыми инструмента ми, номинированными в валюте, что позволит формировать учетную инфор мацию на момент заключения и исполнения договоров;

- адаптирована система показателей для оценки производных финан совых инструментов, номинированных в валюте, позволяющая организациям АПК оптимизировать их стоимость и расходы при взаимодействии с кредит ными организациями;

- разработаны предложения по организации управленческого учета производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, для це лей принятия обоснованных управленческих решений, минимизации валют ных рисков и получения прибыли от осуществляемых организациями АПК операций с этими финансовыми инструментами;

- обоснованы методические рекомендации по бухгалтерскому учету финансовых инструментов, в которых определены основные понятия, необ ходимые для использования финансовых инструментов, методологические принципы формирования в бухгалтерском учете информации о финансовых инструментах с ее раскрытием в финансовой отчетности в соответствии по ложениями МСФО.





Практическая значимость результатов проведенного исследования заключается в том, что содержащиеся в диссертации методические разработ ки и выводы позволят организациям АПК обеспечить учет операций с произ водными финансовыми инструментами, номинированными в валюте, и их отражение в управленческой отчетности, минимизировать валютные риски и расходы при взаимодействии с кредитными организациями.

Результаты исследования могут быть использованы в системе обуче ния, переподготовки и повышения квалификации кадров в сфере бухгалтер ского учета, международных стандартов учета, финансовой отчетности.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выво ды диссертации обсуждались и получили одобрение на научно-практических конференциях: Международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, ЛНАУ (2010 год), Научно-практической конфе ренции Российского государственного аграрного университета – МСХА име ни К.А. Тимирязева по проблемам развития АПК и сельских территорий в веке (2011 год). Материалы опубликованы в сборниках научных трудов.

Результаты диссертационной работы используются в деятельности ЗАО «Лакталис восток».

Публикации. По результатам проведенного исследования автором опубликовано 6 работ объемом 2,34 печатных листа (вклад автора – 2, п.л.), среди которых имеются 3 статьи в журналах, рекомендованных ВАК, общим объемом 1,18 п.л. (вклад автора 1,18 п.л.), 3 публикации в профессио нальных журналах и изданиях объемом 1,16 п.л. (вклад автора – 1,16 п.л.).

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, выводов и предложений, списка использованной литерату ры и приложений. Основное содержание работы

изложено на 146 страницах машинописного текста, содержат 15 таблиц, 14 рисунков.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены цели и задачи, предмет, объект и методы исследования, раскрыта научная новизна и практическая значимость полученных результатов, приведены све дения по их апробации.

В первой главе «Экономическое содержание операций с финансо выми инструментами» рассмотрены исторические и теоретические основы осуществления операций с финансовыми инструментами, тенденции валют ных рисков при осуществлении операций с производными финансовыми ин струментами. Раскрыто экономическое содержание операций с финансовыми инструментами и их место в деятельности организаций АПК. Уточнено по нятие финансовый инструмент в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» и МСФО (IAS) 32 «Фи нансовые инструменты: представление информации» на основе их сравнения с ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений». Дополнен перечень классифика ционных признаков финансовых инструментов.

Во второй главе «Современное состояние учета производных фи нансовых инструментов, номинированных в валюте, в организациях АПК» осуществлен экономический анализ деятельности организаций АПК и определена значимость производных финансовых инструментов, номиниро ванных в валюте, для этих организаций. Выявлено современное состояние учета производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, и их отражения в управленческой отчетности. Определены по результатам проведенных исследований основные направления совершенствования учета и отчетности производных финансовых инструментов, номинированных в валюте.

В третьей главе «Совершенствование бухгалтерского учета произ водных финансовых инструментов в организациях АПК» предложен по рядок забалансового учета для формирования полной учетной информации операций с производными финансовыми инструментами. Адаптирована сис тема показателей для оценки производных финансовых инструментов, но минированных в валюте, позволяющая организациям АПК оптимизировать стоимость таких финансовых инструментов и расходы при взаимодействии с кредитными организациями. Разработаны предложения по организации управленческого учета производных финансовых инструментов, номиниро ванных в валюте, для целей принятия обоснованных управленческих реше ний, минимизации валютных рисков и получения прибыли от осуществляе мых организациями АПК операций с этими финансовыми инструментами.

Обоснованы методические рекомендации по бухгалтерскому учету финансо вых инструментов, в которых определены основные понятия, необходимые для использования финансовых инструментов, и методологические принци пы формирования в бухгалтерском учете информации о финансовых инстру ментах с ее раскрытием в финансовой отчетности на базе МСФО.

В выводах сформулированы основные результаты проведенного ис следования и предложения.

ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ Полученные в ходе проведенного исследования научные результаты позволяют определить следующие положения, выносимые на защиту.

1. Уточнено определение финансового инструмента в качестве объ екта бухгалтерского учета Проведенное исследование позволило сделать выводы о различиях в понятийном аппарате, классификации и критериях признания финансовых инструментов в российской и международной практике учета.

Наиболее важное отличие, на наш взгляд, состоит в том, что в ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» отсутствует понятийный аппарат, реко мендуемый МСФО 32 «Финансовые инструменты: представление информа ции» и МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Все это вызывает трудности при формировании финансовых ресурсов в таких круп ных организациях АПК, как ООО «Данон Индустрия», ООО «Вимм-Билль Данн», ЗАО «Лакталис восток», ОАО «Компания ЮНИМИЛК».

Выявленные различия между ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложе ний», МСФО 32 «Финансовые инструменты: представление информации» и МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» представлены в таблице 1.

С целью устранения несоответствия между российским и международ ным учетом предлагается определение финансового инструмента, адаптиро ванное к российской практике, в частности, к деятельности таких организа ций АПК, как ООО «Данон Индустрия», ООО «Вимм-Билль-Данн», ЗАО «Лакталис восток», ОАО «Компания ЮНИМИЛК».

Таблица 1. Финансовые инструменты в МСФО и финансовые вложения в российской системе бухгалтерского учета (определения, признание, классификация) МСФО 39 «Фи МСФО нансовые инст «Финансовые Признак рументы: при инструменты: ПБУ 19/02 «Учет финан знание и оцен- Расхождения представление совых вложений» ка» информации» Содержатся определения: «фи нансовые инструменты», Содержатся определения: Выражена ограничен Определения «производный финансовый инст- «финансовые вложения», ность в российском бух румент», «финансовый актив», «средства в расчетах» и галтерском учете опре «финансовое обязательство», «дебиторская и кредитор- делений по отношению «долевой инструмент». ская задолженность». к МСФО.

Признание финансового инстру Для признания финан Необходимо единовре совых вложений в рос менное выполнение усло сийской практике учета Признанию подлежит финансо- вий: надлежаще оформ необходим факт начала вый инструмент, если компания ленные документы, пере исполнения договора. В мента стала стороной по договору в от- ход к организации финан МСФО финансовый ин ношении данного инструмента. совых рисков, способ струмент подлежит при ность приносить органи знанию, когда предпри зации экономические вы ятие становится сторо годы.

ной по договору в от ношении данного фи нансового инструмента.

Финансовые вложения В МСФО активы и обя подразделяются на долго- зательства подразделя Классификация срочные и краткосроч- ются на финансовые и Активы и обязательства подраз ные: по которым опреде- нефинансовые, а в рос деляются на финансовые и нефи ляется текущая рыночная сийской практике учета нансовые.

стоимость, по которым не на краткосрочные и дол определяется текущая госрочные финансовые рыночная стоимость. вложения.

Согласно МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» финансовый инструмент – это договор, в результате которого возникает финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязатель ство или долевой инструмент – у другого.

Такое определение не раскрывает сущность финансового инструмента как отдельной категории бухгалтерского учета. Поэтому, целесообразно дать следующее определение.

Финансовый инструмент - это договор, в результате которого возни ет финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательство или кает финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательство долевой инструмент – у другого, а также происходит передача одного или нескольких финансовых рисков и единовременное формирование финансо вого актива и финансового обязательства у каждого предприятия в виде про изводного инструмента.

Преимущество данного определения заключается в рассмотрении наи более важных характеристик операций с финансовыми инструментами: мо мента передачи финансовых рисков и необходимости формирования финан сового актива и финансового обязательства в виде производного инструмен та. Предполагается, что операция с финансовыми инструментами влечет за собой риски для участников, поэтому для целей бухгалтерского учета важен момент перехода финансового актива и финансового обязательства. Кроме того, согласно проведенному исследованию операции с финансовыми инст рументами в конечном итоге сводятся к операциям с производными финан совыми инструментами. В условиях расширения использования в России операций с производными финансовыми инструментами, номинированными в валюте, важно фиксировать в договоре курс валюты на определенную дату.

Предлагаемое определение финансового инструмента наиболее полно раскрывает экономическую сущность финансовых инструментов как само стоятельной учетной категории.

2. Дополнен перечень классификационных признаков финансо вых инструментов Для обеспечения методологической основы признания и отражения операций с финансовыми инструментами в бухгалтерской отчетности необ ходима их детальная классификация. Представленная в МСФО (IAS) «Финансовые инструменты: представление информации» и в МСФО (IAS) «Финансовые инструменты: признание и оценка» классификация финансо вых инструментов не позволяет применять в учетной практике отдельные виды финансовых инструментов. Для устранения вышеуказанного недостат ка предлагается дополнительная классификация финансовых инструментов, в которой выделены следующие классификационные признаки: по периоду по купки и продажи, по отношению риска (хеджирования), по факту фиксации валютного курса, в зависимости от вида оценки финансового инструмента и от его использования (рисунок 1).

Классификация финансовых инструментов Международные стандарты финансовой отчет ности Долго По периоду по По видам финансовых Базисные финансовые инст- срочные купки/продажи рументы (дебиторская, кре инструментов (на срок финансовых ин диторская задолженность и более струментов долевые инструменты) Производные финансо- месяцев) вые инструменты (фью- Краткосрочные черсные, форвардные (на срок менее контракты, процентные Венчурные 12 месяцев) Финансовые статьи (в и валютные свопы) финансовые виде денежных средств) инструмен По отноше ты с риско нию риска По статьям ванной по Нефинансовые статьи куп (золото, серебро, товары кой/продаж и др.) Аннуитетные В зависимости от фикса- ей финансо финансовые ции курса валюты вых инст По отношению хеджирова- инструменты рументов в ния с периодиче- области но Финансовые скими пла Финансо- вых сфер инструменты Хеджирован- Нехеджирован- тежами и вые инст- агробизнеса без фиксации ные финансо- ные финансо- наименьшим рументы с курса валюты вые инстру- вые инстру- риском сделки фиксацией менты (за- менты (без курса ва страхованные страхования люты на В зависимости от цели сделки) сделки) необходи- использования финансовых мую дату В зависимости от вида оценки инструментов Финансовые ин- Финансовые ин Финансовые ин- Финансовые инст струменты, струменты, не струменты, оце- рументы, оцени предназначенные предназначенные ниваемые по ис- ваемые по справед для продажи для продажи торической ливой стоимости стоимости Рис.1. Классификация финансовых инструментов Выделенные классификационные признаки позволят вести бухгалтер ский учет более эффективно за счет учета разных видов финансовых инстру ментов. К примеру, финансовые инструменты, оцениваемые по себестоимо сти, позволят получить финансовый результат, отличный от финансовых ин струментов, учитываемых по справедливой стоимости, и т.д.

Предлагаемая дополненная классификация служит основой отражения финансовых инструментов в бухгалтерском учете и отчетности, позволяет группировать и детализировать информацию для управленческих нужд орга низации.

3. Предложен порядок забалансового учета для формирования полной учетной информации операций с производными финансовыми инструментами, номинированными в валюте Проведенное исследование активного использования организациями АПК операций с производными финансовыми инструментами, номиниро ванными в валюте, и рассмотрение финансовых инструментов как самостоя тельной категории учета привело к выводу о необходимости рационализации в бухгалтерском учете вышеуказанных операций.

Предлагаемый вариант рационализации в бухгалтерском учете опера ций с производными финансовыми инструментами, номинированными в ва люте, заключается в комплексном подходе к учету вышеуказанных произ водных финансовых инструментов на момент заключения договора и на мо мент исполнения договора.

В таблице 2 представлены предложения по корреспонденции счетов, где в рекомендуемом порядке отражается открытие сделки на покупку ва лютного форварда на момент заключения договора (11.01.11) и закрытие сделки на момент исполнения договора (11.04.11).

Таблица 2. Корреспонденция счетов по учету валютного форварда Сумма, № Дебет Кредит тыс.

Содержание хозяйственной операции п/п счета счета руб.

1.Покупка валютного форварда Отражено открытие сделки покупки 1 млн. дол. по курсу 1 012 - 30.00 руб., 11.01. Отражено закрытие сделки на покупку 1 млн. дол. по курсу 2 - 012 30.00 руб.,11.04. Отправлены денежные средства контрагенту на покупку 3 76.5 51 валютного форварда Курс ЦБ на 11.04.11 USD – 31.00 руб.

4 52 76.5 Получены денежные средства от контрагента 5 Отражено закрытие позиции 76.5 58.5.2 1.1. Положительная курсовая разница 6 Отражена положительная курсовая разница 1 млн. руб. 58.5.2 91 1.2. Отрицательная курсовая разница 7 Курс ЦБ на 11.04.11 USD – 29.00 руб. 52 76.5 Получены денежные средства от контрагента 8 Отражено закрытие позиции 76.5 58.5.2 9 Отражена отрицательная курсовая разница 1 млн. руб. 91 58.5.2 2.Продажа валютного форварда Отражено открытие сделки на продажу 1 млн. дол. по курсу 10 - 012 30.00 руб., 11.01. Отражено закрытие сделки на продажу 1 млн. дол. по курсу 11 012 - 30.00 руб.,11.04. Получены денежные средства от контрагента на продажу 12 51 76.5 валютного форварда Курс ЦБ на 11.04.11 USD – 29.00 руб.

13 76.5 52 Отправлены денежные средства контрагенту 14 Отражено закрытие позиции 76.5 58.5.2 2.1.Положительная курсовая разница.

16 Отражена положительная курсовая разница 1 млн. руб. 58.5.2 91 2.2.Отрицательная курсовая разница Курс ЦБ на 11.04.11 USD – 31.00 руб.

17 52 76.5 Отправлены денежные средства контрагенту 18 Отражено закрытие позиции 76.5 58.5.2 19 Отражена отрицательная курсовая разница 1 млн. руб. 91 58.5.2 Для реализации предлагаемого варианта рационализации в бухгалтер ском учете операций с производными финансовыми инструментами, номи нированными в валюте, нами выделяются субсчета в составе балансовых счетов и забалансовые счета. Это позволило разработать схему отражения в учете производных финансовых инструментов, которая на примере валютно го форварда представлена на рисунке 2. В диссертационной работе также представлены предложения по учету валютных опционов и валютных сво пов. Результаты исследования могут быть распространены на организацию учета всей совокупности валютных форвардов, валютных опционов и валют ных свопов.

На момент заключения договора На момент исполнения договора Д-т 012 «Валютный форвард до срока исполнения» К-т К-т 51 «Расчет- 76.5 «Расчеты по финансовым инструмен Д-т К-т Д-т 52 «Ва ные счета»- в там» лютные сче случае продажи та» – (в слу валютного фор- 58.5 «Валютный форвард» чае продажи К-т Д-т варда необходима валютного обратная бухгал форварда не терская запись – Д-т 91 «Прочие доходы и расходы» обходима об Д-т 51 К-т 76.5) К-т ратная бух галтерская 99 «Прибыли и убытки» запись – Д-т Отрицательная кур- Положительная 76 К-т 52) совая разница курсовая разница Рис. 2 Схема отражения в учете операций с финансовыми инстру ментами на примере валютного форварда При реализации предлагаемого варианта рационализации в бухгалтер ском учете операций с производными финансовыми инструментами, номи нированными в валюте, для систематизации аналитического учета в органи зациях АПК можно выделить субсчета второго порядка по основным валю там, в которых номинированы указанные финансовые инструменты.

Осуществление бухгалтерского учета производных финансовых инст рументов, номинированных в валюте, на момент заключения договора, на момент исполнения договора не только позволит выполнить требования ме ждународных стандартов о систематизации бухгалтерского учета по отдель ному объекту учета, но и подготовить необходимую информацию о произ водных финансовых инструментах, номинированных в валюте для нужд управленческого учета.

4. Адаптирована система показателей для оценки производных финансовых инструментов Проведенные нами исследования выявили отсутствие в организациях АПК полной информации об операциях с производными финансовыми инст рументами, номинированными в валюте, не только для целей финансового учета, но и управленческого. Исследования также показали, что в организа циях АПК не проводится оценка указанных финансовых инструментов, по зволяющая определить их стоимость, что влечет за собой дополнительные расходы при взаимодействии с кредитными организациями. Применяя мате матические формулы и учитывая экономическое содержание финансовых инструментов, нами предлагается организациям АПК осуществлять оценку рассматриваемых производных финансовых инструментов и определять сумму платежей по ним, используя систему показателей, каждый из которых применяется в зависимости от соответствующего выбранного для оценки производного финансового инструмента, номинированного в валюте.

Для определения стоимости форварда предлагается использовать сле дующую математическую формулу: A = B (1 + (r * t)/365(366)), где A - фор вардная стоимость;

B - рыночная цена (спот);

R - безрисковая ставка;

t - пе риод времени до истечении валютного форварда,для забалансового учета по счету 012.1 с целью резервирования денежных средств для покупки/продажи валютного форварда.

Определение суммы платежей по поставочному валютному форварду производится по формуле: E = N*A, где E – сумма платежа;

N – номинальная сумма в базовой валюте;

A – стоимость форварда, а по беспоставочному - по формуле : E = N* (1 – A/B), где E – сумма платежа;

N – номинальная сумма в базовой валюте;

A – стоимость форварда;

B – рыночная цена (спот).

Определение стоимости валютного опциона производится по формуле:

P = B * V – (K / R*T)* V, где P – стоимость валютного опциона;

B - рыноч ная цена (спот);

V- вероятность того, что отклонение будет меньше в услови ях стандартного нормального распределения;

K- цена исполнения опциона;

R- безрисковая процентная ставка;

T- время до истечения срока опциона (период опциона) для забалансого учета по счету 013.1 с целью резервиро вания денежных средств для покупки/продажи валютного опциона.

Определение суммы платежей по поставочному валютному опциону производится по формуле: E =N * P, где E – сумма платежа;

N – номинальная сумма в базовой валюте;

P – стоимость опциона, а по беспоставочному ва лютному опциону - по формуле: E = N * (P –B)/B, где E – сумма платежа;

N – номинальная сумма в базовой валюте;

P – стоимость опциона;

B - рыночная цена (спот).

Применение в организациях АПК систем показателей, адаптирован ных для оценки производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, позволит оптимизировать процесс работы с этими финансовыми ин струментами, определить их стоимость, сумму платежей кредитным органи зациям и сумму поступлений от них, произвести стоимостное сравнение как поставочных финансовых инструментов, так и беспоставочных. Вышеука занное в итоге также позволить минимизировать расходы организаций АПК по взаимодействию с кредитными организациями.

5. Разработаны предложения по организации управленческого уче та производных финансовых инструментов, номинированных в валюте Нами рекомендуется совершенствовать не только финансовый, но и управленческий учет производных финансовых инструментов, так как это позволит минимизировать валютные риски организаций АПК и сократить расходы при взаимодействии с кредитными организациями. Проведенные в диссертационной работе исследования организации управленческого учета в организациях АПК показали отсутствие в них механизма отражения инфор мации о производных финансовых инструментах, номинированных в валю те, для принятия решений указанными организациями по операциям с этими инструментами для минимизации валютных рисков на валютных рынках. В качестве решения разработаны предложения на основе теории фундамен тального анализа (таблица 3) и технического анализа (таблица 4), а также ре гистр управленческого учета для покупки/продажи производных финансо вых инструментов, номинированных в валюте, (таблица 5).

Таблица. 3 Показатели для покупки/продажи производных фи нансовых инструментов (на основе теории фундаментального анализа) Оценка показателей Наименование показателей Значения показа телей Расту- Падаю- Нейтраль щий щий ный 1) Курс валюты (ЦБ), руб.

+ - 31 Октября 2011 29. РИОД 30 Ноября 2011 31. ПЕ 30 Декабря 2011 32. 2) Объем торгов TOD валюты, млрд.дол.

- + 31 Октября 2011 2.209 млрд. USD РИОД 30 Ноября 2011 1.671 млрд. USD ПЕ 30 Декабря 2011 1.7 млрд.USD 3) Объем торгов TOM валюты млрд.дол.

+ - 31 Октября 2011 5.06 млрд. USD РИОД 30 Ноября 2011 7.160 млрд. USD ПЕ 30 Декабря 2011 1.7 млрд. USD 4) Ставка по депозиту в руб., % + - 31 Октября 2011 3.75 % БАНК 30 Ноября 2011 3.75% 30 Декабря 2011 4% 5) Ставка по кредиту в руб., % - + 31 Октября 2011 8.25% БАНК 30 Ноября 2011 8.25% 30 Декабря 2011 8% 6) Цена на нефть (Brent), дол.

- - + 31 Октября 2011 109. РИОД 30 Ноября 2011 110. ПЕ 30 Декабря 2011 107. 7) Уровень инфляции в % + - 31 Октября 2011 5, РИОД 30 Ноября 2011 5, ПЕ 30 Декабря 2011 6, Данные показатели включают в себя курс валюты, объем торгов, ставку по кредиту и депозиту, уровень инфляции, индексы ММВБ, РТС, Dow Jones, Nasdaq, S&P, DAX, CAC 40. Для принятия решения о том, какой производ ный финансовый инструмент более подходит данной организации, были вы явлены фактические показатели систем фундаментального и технического анализа ( таблица 4, таблица 5).

Таблица 4. Показатели для покупки/продажи производных финансовых инструментов (на основе теории технического анализа) Оценка показателей Наименование показателей Значения пока (ИНДЕКСЫ) зателей Растущий Падаю- Нейтраль щий ный 1)ММВБ 1498.60 - + 31 Октября РИОД 1499. 30 Ноября ПЕ 1402. 30 Декабря 2) РТС 1563.28 - + 31 Октября РИОД 1540. 30 Ноября ПЕ 1381. 30 Декабря 3) Dow Jones 11955 + - 31 Октября РИОД 12045. 30 Ноября ПЕ 1217. 30 Декабря 4) Nasdaq 2684.41 - + 31 Октября РИОД 2620. 30 Ноября ПЕ 2605. 30 Декабря 5) S&P 500 (Standart and Poor's) 1253.30 + - 31 Октября РИОД 1246. 30 Ноября ПЕ 1257. 30 Декабря 6) DAX 6141.34 - - + 31 Октября РИОД 6088. 30 Ноября ПЕ 5898. 30 Декабря 7) CAC 3242.84 - - + 31 Октября 3154. 30 Ноября ПЕ РИ ОД 3159. 30 Декабря Каждый показатель несет в себе положительный и отрицательный ре зультат, что оказывает влияние на применение того или иного производного финансового инструмента. Большая совокупность “+” по каждому отдельно му производному финансовому инструменту позволяет выбрать нужный.

Растущие показатели дают положительный результат. Из представленных данных (таблица 5) видно, что большее количество “+” относилось на покуп ку валютного форварда, который и явился наиболее подходящим производ ным финансовым инструментом для агропромышленной компании ЗАО «Лакталис восток».

Таблица 5. Фрагмент регистра управленческого учета покуп ки/продажи производных финансовых инструментов ЗАО «Лакталис восток» Вывод по значе ниям показателей Опции по действиям (покупка/продажа) для компании Показатели Отри- Форвард Опцион Своп Положи- цатель По- Прода- По- Про- По- Про тельный ный купка жа купка дажа купка дажа Фундаментальные 1 Курс валюты (ЦБ), + - + - + - + руб.

2 Объем торгов TOD - + - + - + - + валюты, млрд.дол.

3 Объем торгов TOM + - + - - - + валюты млрд.дол.

4 Ставка по депозиту в + - + - + - - руб., % 5 Ставка по кредиту в - + - + - - - руб., % 6. Цена на нефть (Brent), - - - - - - - дол.

7. Уровень инфляции в + - + - - - - % Технические 1 ММВБ, индекс - + - + - + - + 2 РТС, индекс - + - + - + - + 3 Dow Jones, индекс + - + - + - + 4 Nasdaq 100, индекс - + - + - + - + 5 S&P 500 (Standart and + - + - + - + Poor's), индекс 6 DAX, индекс - - - - - - - 7 CAC40, индекс - - - - - - - Сумма данных 6 5 6 5 4 4 4 Применение регистра возможно при решении следующих задач:

- отражение в учетной политике организации задачи по проведению фундаментального и технического анализа для обоснования корректности принятия решения об осуществлении операции с рассматриваемыми финан совыми инструментами с поручением осуществлять эти функции специали зированному подразделению в рамках бухгалтерской службы организации;

- осуществление специализированным подразделением упомянутых видов анализа с указанием их положительного либо отрицательного влияния на принятие решения по осуществлению операций с рассматриваемыми фи нансовыми инструментами;

- использование совокупности положительных и/или отрицательных оценок по вышеуказанным анализам для принятия решения по валютному форварду, валютному опциону и валютному свопу (в вариантах покупки или продажи).

В соответствии с учетной практикой ведения валютных операций возможны различные варианты применения производных финансовых инст рументов, номинированных в валюте. Выбор решения зависит от данных систем фундаментальных и технических показателей и проведенного анализа в регистре управленческого учета покупки/продажи производных финансо вых инструментов.

Исследование соответствующих вариантов применения производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, представлено в дис сертационной работе.

6. Обоснованы методические рекомендации по бухгалтерскому учету финансовых инструментов В работе обосновано, что финансовые инструменты – самостоятельная категория учета, которая требует обособленного отражения в бухгалтерском учете (финансовом и управленческом учете). В настоящее время не сущест вует разработок в части учета финансовых инструментов, которые настоя тельно необходимы в виду перехода на международные стандарты финансо вой отчетности. Поэтому в проведенном нами исследовании выделены на правления совершенствования бухгалтерского учета соответствующих фи нансовых инструментов, приоритетным из которых является разработка ме тодического обеспечения рассматриваемого участка учета.

Реализация этой задачи нашла свое отражение в разработанных нами методических рекомендациях (рисунок 3), в которых определены основные понятия, необходимые для использования финансовых инструментов, и ме тодологические принципы формирования в бухгалтерском учете информации о финансовых инструментах с ее раскрытием в финансовой отчетности.

Финансовые ре- Раскрытие инфор Хеджирование зультаты мации Отражение ин Признание и Покупка/продажа Встроенные формации о прекращение финансового ак производные Измерение фи финансовых признания тива инструменты нансовых инст инструментах в рументов учете и бухгал терской отчет Общие поло- ности Содержание методических ре жения комендаций Цель методических рекомендаций: опре- Задачи ме Методические рекомендации по бух деление порядка ор- тодиче- Анализ ин галтерскому учету финансовых инст ганизации бухгал- ских ре- формации о рументов терского учета фи- коменда- финансовых нансовых инстру- ций инструментах ментов Принципы формирования информа ции Планирование прибыли орга Обеспечение опера- Контроль за ведени- низации за счет тивности и достовер- ем бухгалтерского финансовых ности учетной ин- учета финансовых инструментов формации о финансо- инструментов вых инструментах Рис. 3 Компоненты методических рекомендаций по бухгалтерскому учету финансовых инструментов Предлагаемые нами методические рекомендации, состоящие из два дцати разделов, основаны на рассмотрении процесса формирования в бухгал терском учете информации о финансовых инструментах с ее раскрытием в финансовой отчетности как системной задачи. Таким образом, методические рекомендации позволят разрешить основные вопросы, возникающие в учете финансовых инструментов на современном этапе гармонизации российского и международного учета.

В заключение диссертации излагаются основные выводы и предложе ния по совершенствованию бухгалтерского учета производных финансовых инструментов, номинированных в валюте, суть которых раскрыта в вышеиз ложенных научных положениях и результатах, выносимых на защиту.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ НАШЛИ ОТРАЖЕНИЕ В ПУБЛИКАЦИЯХ:

I. Статьи в журналах, рекомендуемых ВАК РФ для публикации основных результатов диссертации на соискание ученой степени канди дата наук:

1.Будаев Р.В. Учет курсовых разниц валютных операций по российским и международным стандартам//Вестник университета. – Москва: ФГБОУВ ПО «ГУУ».- М. 2011. - №9. - С.26-29 (0,35 п.л., в т.ч. авторских 0,35 п.л.);

2.Будаев Р.В. Минимизация валютных рисков// Международная эконо мика:

- М. 2011. - №9. – С. 68-72 (0,42 п.л., в т.ч. авторских 0,42 п.л.);

3.Будаев Р.В. Совершенствование учета лизинга и прочих валютных операций в организациях аграрно-промышленного комплекса / Лизинг. Тех нологии бизнеса – М. 2012.- №3. - С.3-6 (0,41 п.л., в т.ч. авторских 0,41 п.л.);

II. Статьи в аналитических сборниках и материалы конференций:

4.Будаев Р.В. Валютный курс и влияющие на него факторы // сборник Международной научно-практическая конференция ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, ЛНАУ 2010. Том 3. - C. 21-25 (0,41 п.л., в т.ч. авторских 0, п.л);

5.Будаев Р.В. Учет акционерного капитала в иностранной валюте в со ответствии с МСФО //сборник научно-практической конференции Россий ского государственного аграрного университета – МСХА имени К.А. Тими рязева / Проблемы развития АПК и сельских территорий в 21 веке 2011. С.30-33 (0,25 п.л., в т.ч. авторских 0,25 п.л);

6.Будаев Р.В. Механизм отражения информации о финансовых инстру ментах в управленческой отчетности и методика их калькуляции / Валютное регулирование - М, 2012. - №4.- С.38-41 (0,5 п.л., в т.ч. авторских 0,5 п.л).



 

Похожие работы:





 
2013 www.netess.ru - «Бесплатная библиотека авторефератов кандидатских и докторских диссертаций»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.