Ходиев саидшароф махмудович совершенствование депозитной политики коммерческих банков в условиях либерализации экономики

На правах рукописи

УДК 336.722.322 (575.1) ХОДИЕВ САИДШАРОФ МАХМУДОВИЧ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕПОЗИТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В УСЛОВИЯХ ЛИБЕРАЛИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ 08.00.07 «Финансы, денежное обращение и кредит»

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ташкент – 2010

Работа выполнена в Ташкентском государственном экономическом университете

Научный консультант: доктор экономических наук, профессор Кадыров Ашур Кадырович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Иминов Одилжон Каримович кандидат экономических наук Бабаев Бобур Бахруллаевич

Ведущая организация: Ташкентский Финансовый Институт

Защита состоится «»2010 г. в _часов на заседании Объединенного специализированного совета Д 005.25.01 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук при Банковско-финансовой академии Республики Узбекистан, по адресу:

г.Ташкент, ул. Х.Арипова, 16.

С диссертацией можно ознакомиться в Банковско-финансовой академии Республики Узбекистан.

Автореферат разослан «»2010 г.

Ученый секретарь Объединенного специализированного совета, кандидат экономических наук Ф.И. Мирзаев ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИИ Актуальность работы. С обретением независимости Республики Узбекистан и началом усиления интеграции экономики страны в систему мировых экономических отношений вопросы стабильности функционирования коммерческих банков стали одной из важнейших проблем углубления рыночных преобразований.

Именно банки являются той, образно говоря, кровеносной системой, которая питает всю нашу экономику, от состояния которой зависит финансово экономическая стабильность в стране. В первую очередь банкам, их учредителям необходимо завершить начатую работу по повышению уровня капитализации, довести размеры своих уставных капиталов до установленных параметров. В отличие от других стран экономическая политика Узбекистана в развитии банковского сектора сразу предопределила поэтапное формирование надежных универсальных банков, обслуживающих различные сегменты экономики. Экономические преобразования в экономике Республики Узбекистан, подтверждают необходимость поддержки и укрепления кредитной системы, в первую очередь коммерческих банков как финансовой основы, обеспечивающей жизнеспособность и развитие деятельности хозяйствующих субъектов.

Принимая во внимание продолжающийся мировой финансово экономический кризис и его воздействие на экономику страны, важнейшей приоритетной задачей остается обеспечение финансово-банковской устойчивости.

Формированию устойчивой банковской системы способствовало создание правовой базы развития коммерческих банков в условиях либерализации экономики страны.

С позиций формирования ресурсной базы банков исследования в области разработки депозитной политики представляет большой научно-практический интерес. Эффективное аккумулирование и перераспределение значительных финансовых ресурсов юридических и физических лиц необходимо для дальнейшего развития банковской системы и инвестирования реального сектора экономики.

Проблема формирования эффективной депозитной политики и создания стабильной ресурсной базы коммерческих банков становится актуальным в научно-теоретическом отношении и с практической точки зрения.

Вышеперечисленное предопределило актуальность и выбор темы данного диссертационного исследования.

Степень изученности проблемы. Фундаментальными исследованиями вопросов формирования ресурсной базы коммерческих банков занимались Каримов И. Мировой финансово-экономический кризис, пути и меры по его преодолению в условиях Узбекистана. – Т.: Ўзбекистон, 2009. – 56с.

Наша главная задача – дальнейшее развитие страны т повышение благосостояния народа. Доклад Президента Республики Узбекистан Ислама Каримова 29 января 2010 года на заседании Кабинета Министров, посвященном итогам социально-экономического развития страны в 2009 году и важнейшим приоритетам экономической программы на 2010 год // Вечерний Ташкент, 2010 год 1 февраля.

зарубежные и отечественные ученые. Практическим аспектам разработки и реализации депозитной политики банков посвящены работы зарубежных ученых, Э. Дж. Долан, К.Д. Кэмпбелл, Р. Дж. Кэмпбелл, Дж. Ф. Синки и др. Некоторые аспекты функционирования банковской системы изучены в научных трудах российских ученых – Л.Г. Батракова, Г.Н. Белоглазовой, Э.Н.

Василишен, Е.Ф. Жукова, В.И. Казака, З.С. Каценеленбаума, М.А. Косой, О.И.

Лаврушина, И.Д. Мамоновой, Г.С. Орловой С.Г.Пановой, Г.А. Тосуняна, В.М.

Усоскина, Е.Б. Ширинской, С.А., С.А.Шулькова и др. Теоретическим и прикладным аспектам развития банковской системы в условиях переходной экономики страны посвящены работы ученых экономистов как: А.З. Абдуллаевой, Б.Б.Бабаева, Т.И.Бобокулова, Т.Каралиева А.К.Кадирова, Ш.Б. Рузметова и др. Анализ имеющихся научных работ свидетельствует о необходимости всестороннего изучения депозитной политики коммерческих банков с позиции системного подхода, выявления специфики ее формирования в условиях либерализации экономики и универсализации банков. Вместе с тем результаты научных исследований большинства перечисленных ученых послужили базой для более глубокой разработки темы диссертационного исследования.

Недостаточная изученность, актуальность, теоретическая и практическая значимость проблемы формирования эффективной депозитной политики коммерческих банков и определили выбор темы, цель исследования и его задачи.

Связь диссертационной работы с тематическими планами НИР.

Тема диссертационного исследования тесно связана с тематическими планами научно-исследовательских работ Ташкентского Государственного Экономического Университета.

Цель исследования – разработка научных предположений и практических рекомендаций направленные на совершенствование депозитной политики коммерческих банков в условиях либерализации экономики.

Задачи исследования. Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

определить роль банковской системы в развитии депозитных операций;

исследовать теоретические аспекты формирования депозитной политики коммерческих банков;

выявить факторы внешней среды, определяющие особенности Долан Э. Дж. Депозитная политика банков. – М.:Инфра 2007. – С.350;

Полфреман Д., Форд Ф. Основы банковского дело/ Пер, с англ. – М.: Инфра – 1996.– 102с;

Синки Дж. Ф. Управление финансами коммерческих банков/ Пер, с англ. – М.: Catallaxy, 1994. – С. 22– 23.

Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент): Учебник. –М:

Юристь, 2002.-688 с;

Панова Г.С.Кредитная политика коммерческого банка. - М.:ИКЦ «ДИС», 1997. – 94 с.

194;

Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. – М.: Вазар-Ферро, 1994.– С.

106-109.

Бобокулов Т.И. «Миллий валютанинг баркарорлигини таъминлаш: муаммолар ва ечимлар». И.ф.д. илмий даражасини олиш учун ёзилган диссертация./ Автореф. – Тошкент:

- 2008. – Б.36;

Бабаев Б.Б. Вопросы формирования ресурсов коммерческих банков и их эффективное использование: Дис. канд. экон. наук – Ташкент: БФА. 2002;

Рузметов Ш.Б. Ўзбекистон тижорат банклари депозит базасини мустакамлаш йўллари: Дис. канд. экон. наук – Ташкент: БФА. 2009.

депозитной политики коммерческих банков;

проанализировать депозитную базу коммерческих банков Республики Узбекистан;

разработать научные предложения по формированию оптимальной структуры депозитного портфеля коммерческого банка в условиях либерализации экономики;

разработать практические рекомендации по совершенствованию депозитной политики и расширению ресурсной базы коммерческих банков в условиях либерализации банковской системы.

Объект исследования – банковский сектор Республики Узбекистан.

Предметом исследования – теоретические, методические и практические подходы к формированию эффективной депозитной деятельности коммерческих банков.

Методы исследования. В процессе исследования использовались общие и специальные методы научного познания: диалектический, логический, системного, структурного и функционального анализа, группировки, сравнения, графического и экономико-статистического представления результатов исследования и др.

Гипотеза исследования: всемерное совершенствование депозитной политики коммерческих банков Республики Узбекистан и повышение качества управления ею необходимы для дальнейшего устойчивого развития банковской системы страны, повышение эффективности ее функционирования, роста депозитов и доходов коммерческих банков в интересах укрепления финансовой системы страны, углубления рыночных реформ и роста благосостояния нашего народа.

Основные положения, выносимые на защиту:

концептуально расширенные теоретические представления о депозитной политике коммерческого банка как элементе банковской политики, включающей обязательное исследование нормативного, организационного и технологического обеспечения соответствующих операций;

выявленные особенности депозитной политики коммерческих банков Республики Узбекистан, оказывающие влияние на характер банковской политики, в том числе: ограниченность способов привлечения средств;

агрессивный характер процентной политики;

низкое качество управления ресурсными потоками;

предложенная методика формирования оптимальной депозитной политики коммерческих банков в области создания стабильной структуры депозитного портфеля с выделением приоритетных видов депозитных инструментов и целевых клиентских групп;

разработанная схема формирования и функционирования межбанковского объединения, нацеленного на активизацию процесса привлечения частных сбережений в коммерческие банки на основе внедрения новых депозитных продуктов.

Научная новизна исследования заключается в разработке научных выводов и практических рекомендаций по развитию и совершенствованию депозитной политики коммерческих банков. Основные результаты, определяющие новизну проведенного исследования, состоят в следующем:

уточнена и дана самостоятельная, усовершенствованная авторская трактовка депозитной политики банка, специфические принципы ее формирования (принцип обеспечения оптимального уровня издержек, принцип безопасности проведения депозитных операций и поддержания надежности банка, принцип обеспечения устойчивости ресурсной базы, принцип корреляции с кредитно-инвестиционной политикой банка), позволяющие выработать оптимальную депозитную политику в современных условиях;

исследованы функции современной депозитной политики банка, подразделяющиеся на общие (стимулирующая, контрольная, коммерческая) и частные (функция управления депозитными операциями, минимизации издержек по депозитным операциям, развития и совершенствования депозитного процесса), которые позволяют обосновать возрастающую роль банковской системы в развитии национальной экономики;

обоснован комплекс рекомендаций по формированию стабильной депозитной базы коммерческих банков (выпуск банками нетрадиционных депозитных инструментов;

развитие депозитных услуг целевого назначения), необходимой для проведения их эффективной кредитной политики;

предложены меры по формированию эффективной депозитной политики банков на основе маркетингового подхода, включающие установление процентных ставок путем комплексного использования ценовых и неценовых характеристик депозитных продуктов;

обоснована необходимость предоставления частным лицам нового депозитного продукта – банковского вклада, позволяющего обеспечить его полное страховое покрытие отработанной системой страхования банковских вкладов.

Научная и практическая значимость результатов исследования состоит в том, что предложенный комплекс мер и рекомендаций (выпуск банками нетрадиционных депозитных инструментов, использование средств институциональных инвесторов, развитие депозитных услуг целевого назначения, совершенствование системы продвижения депозитных продуктов и повышение качества депозитных услуг на основе предлагаемой нами методики, введение в оборот новых банковских вкладов) может быть использован коммерческими банками Республики Узбекистан для повышения качества и внедрения перспективных способов формирования депозитной базы.

Результаты диссертационного исследования могут быть использованы в высших учебных заведениях в совершенствовании учебных программ «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело» и в процессе преподавания.

Реализация результатов. Разработанная система комплексных мер и предложений, направленных на совершенствование депозитных вкладов, принята к внедрению Агро банком (Пахта банк) (акт о внедрении от 17 марта 2008 г. №28-16/14) и Ташкентским Государственным экономическим университетом.

Апробация работы. Результаты диссертации в виде научных докладов были обсуждены на объединенных научных семинарах в Ташкентском Государственном Экономическом Университете (20.12.2006 г.), Институте прогнозирования и макроэкономических исследований (Центре социально экономических исследований) при Кабинете Министров Республики Узбекистан (27.12.2007 г.) и одобрены на следующих международных и республиканских научно-практических конференциях: в Национальном Университете Узбекистана им.М.Улугбека (21.04.2006 г.), Банковско финансовой академии Республики Узбекистан (11.05.2006 г.).

Опубликованность результатов. Основные положения и выводы диссертационной работы изложены в 6 публикациях.

Структура и объем диссертации. Структура диссертации состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения. Объем текста диссертации состоит из 141 страницы, в ней имеются 17 таблиц и 9 рисунков.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ Специфика банков заключается в том, что подавляющая часть их ресурсов формируется за счет заемных средств. Возможности банков в привлечении средств не безграничны и регламентированы со стороны Центрального банка страны. Привлечение средств относится к числу пассивных операций банка.

В широком смысле управление пассивными операциями означает собой привлечение средств вкладчиков, кредиторов и соответствующую комбинацию источников средств данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями понимаются действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств, но эти операции сопряжены с известным риском.

Привлекаемые банками средства разнообразны по своему составу.

Главными из них являются средства, привлеченные банками в процессе работы с клиентурой (так называемые депозиты), средства, аккумулированные путем выпуска собственных долговых обязательств (депозитных и сберегательных сертификатов, облигаций) и средства, заимствованные у других кредитных учреждений посредством межбанковского кредита и ссуд Центрального банка.

В Узбекистане крупнейшим коммерческим банком, специализирующимся на обслуживании частных лиц, является Народный банк. В пассиве его баланса отражаются источники формирования средств банка, а в активе показывается, как используются (размещаются) эти средства. Вклады – важнейшая статья пассива баланса банка. Их доля превышает ныне 40%, а с учетом прочих пассивов (средств в междукассовых расчетах, начисленной компенсации по вкладам) — более 90%.

По мнению проф. Г.С.Пановой для обеспечения достаточной депозитной базы коммерческих банков, доля трансакционных депозитов в общем брутто объеме депозитов не должно превышать 30%. По опыту банков Германии по депозитам направленных для кредитных операций должны устанавливаться ограничения. В Германии 60% срочных депозитов и 10% трансакционных депозитов направляются на кредитные операции6.

Проф. В.М.Усоскин считает, что использование трансакционных депозитов в виде ресурсов отрицательно влияет на ликвидность банков. В связи с этим, согласно закону Гласс-Стиголла с 1933 года отмена выплаты процентов по трансакционным депозитам считается правильным решением. Но вместе с этим установление верхних границ выплаты процентов по срочным и сберегательным депозитам может оказать отрицательное влияние на депозитную базу коммерческих банков7.

В условиях либерализации экономики на рынке депозитов усилилась конкуренция коммерческих банков, в том числе за привлечение временно свободных денежных средств населения, и Народный банк испытывает все большее давление со стороны быстро развивающихся коммерческих банков.

Панова Г.С.Кредитная политика коммерческого банка. - М.:ИКЦ «ДИС», 1997. - С. 194.

Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. – М.: Вазар-Ферро, 1994. – С.106 109.

В условиях жесткой межбанковской конкуренции в качестве "приманки" применяются очень высокие процентные ставки или иные весьма выгодные условия вложения средств.

Привлечение вкладов (депозитов) является банковской операцией и, в соответствии с Законом Республики Узбекистан "О банках и банковской деятельности", осуществлять ее могут лишь учреждения, получившие банковскую лицензию Центрального банка страны. Запись в учредительных документах о возможности проведения финансовых операции еще не дает права на подобную деятельность.

Специфика депозитной политики банка находит отражение в соответствующих принципах. Согласно С.А. Шулькову, они включают:

принцип обеспечения оптимального уровня издержек, принцип безопасности операций банка, принцип поддержания надежности. По мнению диссертанта, рассмотрение депозитной политики с позиции системного подхода позволяет уточнить и расширить данные принципы с целью более полного отражения места депозитной политики в структуре банковской политики. Исходя из этого, система основных принципов депозитной политики принимает следующий вид, представленный на рис.1.

Принципы формирования и реализации депозитной политики коммерческого банка Общие принципы Специфические принципы Принцип обеспечения устойчивости Принцип научной обоснованности ресурсной базы Принцип комплексного подхода Принцип безопасности проведения депозитных операций Принцип единства элементов депозитной политики Принцип обеспечения оптимального уровня издержек Принцип эффективности Принцип корреляции с кредитно инвестиционной политикой банка Рис. 1. Принципы формирования депозитной политики8.

Принципы депозитной политики сводятся к следующему.

Принцип научной обоснованности является одним из важнейших, поскольку базовые положения депозитной политики банка должны основываться на глубоком познании механизма действия экономических законов в денежно-кредитной сфере, тенденций образования и использования денежных доходов государства, хозяйствующих субъектов и населения, экономической природы различных видов вкладов, а также с учетом изменения экономической среды деятельности банка. Научно обоснованная депозитная Составлен автором.

политика предполагает соответствие целям и задачам функционирования банка на определенном этапе его развития. Она основана на исследовании экономических условий функционирования банка и факторов, ее определяющих, с целью наиболее полного соответствия потребностям развития экономики.

Принцип комплексного подхода состоит в соблюдении логической взаимосвязи и последовательности осуществляемых банком мероприятий в области депозитной политики, их соответствии банковской стратегии, а также определении наиболее оптимальных тактических приемов и методов механизма реализации депозитной политики. Принцип единства элементов депозитной политики должен характеризоваться неразрывной взаимосвязью всех ее элементов, обеспечивая тем самым достижение основной цели привлечение необходимых банку ресурсов.

Принцип эффективности заключается в соответствии депозитной политики банка его основной стратегии и содействию в получении им прибыли в перспективе. Данный принцип является обобщающим и означает выбор наиболее эффективной депозитной политики.

К возможным стратегическим целям депозитной политики банка относятся: формирование сбалансированного депозитного портфеля по срокам и видам депозитов;

ориентация на стратегических клиентов из выбранных отраслей экономики;

диверсификация депозитов по конкретным группам клиентов. Тактические цели депозитной политики определяются на временной интервал от 6 месяцев до 1 года и соответствуют стратегическим целям. Таким образом, стратегические цели включают в себя приоритеты и принципы функционирования банка на депозитном рынке, а тактические – инструменты реализации – этих целей, что позволяет банку наиболее эффективно осуществлять свою деятельность.

Управление процессами привлечения денежных ресурсов, обеспечивающее как минимизацию возможных издержек, так и достаточность имеющихся депозитов для финансирования кредитов, является важнейшей характеристикой качества работы банка в целом. В управлении депозитами в любой кредитной организации выделяются две ключевые задачи:

выявление источников получения депозитов с наименьшими затратами;

определение способов гарантирования депозитов, достаточных для обеспечения желаемого объема банковских услуг.

По мнению диссертанта, суть управления депозитными операциями сводится:

минимизации процентных издержек по депозитам;

прогнозированию и управлению рисками (риск-менеджмент депозитных операций);

выстраиванию определенных отношений с клиентами.

Взаимодействие этих составляющих является движущей силой управления пассивами.

Эффективная депозитная политика с позиции управления ресурсами кредитной организации требует создания оптимальной организационной структуры, как организационной составляющей депозитной политики.

Успех функционирования коммерческих банков обусловлен наличием достаточного ресурсного потенциала. Но коммерческий банк – это весьма сложный экономический объект, включающий комплекс взаимосвязанных процессов, на которые влияют множество изменчивых факторов, некоторые тесно взаимосвязаны и нередко разнонаправлено воздействуют на результаты функционирования коммерческого банка.

Указанные факторы можно подразделить на две группы:

макроэкономические (внешние) и микроэкономические (внутренние) (рис.2).

Микроэкономические факторы формируются в процессе функционирования коммерческого банка, носят индивидуальный характер и зависят непосредственно от его деятельности. Они являются изменчивыми и поддаются регулированию со стороны коммерческого банка. Они включают:

финансово-экономические факторы (объем и структура средств;

величина доходов, расходов и прибыли;

структура и источники поступления средств);

организационные факторы (генеральная стратегия банка;

уровень финансового менеджмента и квалификация банковского персонала);

технологические факторы (разработка и внедрение новых банковских продуктов и услуг).

Факторы, влияющие на депозитную политику коммерческого банка Макроэкономические факторы Микроэкономические факторы Общеэкономические Финансово-экономические Организационные Политические Территориальные Финансовые Технологические Социальные Правовые Инфляционные Рис. 2. Факторы, влияющие на депозитную политику коммерческого банка9.

Макроэкономические факторы депозитной политики носят по отношению к банку объективный характер и следовательно кредитная организация должна максимально ориентироваться на них в своей депозитной политике.

Определяющими макроэкономическими факторами являются общеэкономические и политические отражающие общее состояние экономики страны.

На формирование и реализацию депозитной политики коммерческих банков оказывает влияние денежно-кредитная политика Центрального банка:

Составлен автором.

обычно – увеличение пассивов коммерческих банков – политику кредитной экспансии или на уменьшение пассивов банков – политику кредитной рестрикции. Изменение уровня ставки рефинансирования, наряду с уровнем инфляции информирует участников рынка об условиях функционирования экономики страны. Депозитные и межбанковские ставки зависят от ситуации на рынке, мгновенно реагируя на изменения рыночной ситуации.

При формировании депозитной политики коммерческие банки должны учитывать нормы обязательного резервирования, которые устанавливаются в процентах от привлеченных депозитов и периодически пересматриваются в законодательном порядке. Изменение Центральным банком Узбекистана этих норм с 1.02.1998 г. по 08.07.2008 г. позволило коммерческим банкам увеличить депозитные ресурсы. Это объясняется действием депозитного мультипликатора, обратно пропорционального норме отчислений в фонд обязательных резервов.

Данный мультипликатор представляет собой числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится общая сумма срочных депозитов в зависимости от изменения нормы банковского резервирования.

Следует отметить, что на фоне устойчивого развития экономики страны в социальной сфере наблюдаются положительные изменения, влияющие на финансовый потенциал Республики Узбекистан (табл.1).

Таблица Социальные индикаторы Республики Узбекистан Показатели 2003г. 2004г. 2005г. 2006г. 2007г. 2008 г. 2009 г.

Напряженность на рынке труда (на конец отчетного периода), чел./ 21,2 23,7 27,4 26,5 27,4 22,9 20, вакансия (тыс.) Среднедушевой денежный доход населения, тыс.сум. (в среднем за 253,8 295,3 297,8 381,8 428,0 418,1 587, период) Реальные денежные доходы населения, в % к соответствующему 124,9 117,6 118,7 129,7 133,2 125,1 136, периоду предыдущего года Прирост сбережений населения, наличных денег и расходы на 9,2 14,3 14,2 18,5 18,0 17,1 18, покупку валюты, в % к доходам в том числе:

Организованные сбережения 9,2 14,3 14,2 18,5 18,0 17,1 18, Доля потребления в структуре использования денежных доходов 78,7 76,9 76,8 72,5 73,5 74,7 71, населения, в % Склонность населения к организованным сбережениям в 11,1 12,4 13,3 19,6 18,0 17,1 18, сумовой форме, в % Индекс потребительских цен на товары и услуги за последний месяц 110,3 101,6 104,2 107,2 107,3 107,8 107, отчетного периода, в % к декабрю предыдущего года Данные Министерства экономики Республики Узбекистан.

Данные табл.1. показывают, что экономический рост и относительно невысокая инфляция способствовали увеличению среднедушевого денежного дохода населения (с 253,8 тыс. сум. на 31.12.2003 г. до 587,1 тыс. сум. на 31.12.2009г.). При этом наблюдается незначительное замедление темпов роста реальных денежных доходов населения: на 31.12.2009 г. их рост составил 136, % против 124,9 % на 31.12.2003 г. Тем не менее растет показатель склонности населения к организованным сбережениям в сумовой форме. Так, на 31.12.2003г. этот показатель составил 11,1 %, а на 31.12.2008г. – 18,1 %, т.е.

увеличился на 7,0 пункта, что способствовало наращиванию депозитной базы коммерческих банков.

Для оценки практики формирования депозитной политики коммерческих банков Узбекистана следует рассмотреть состав и структуру их привлеченных средств. Анализ их позволяет оценить значимость для коммерческого банка каждого источника и их динамику, а также определить подверженность банка различным видам банковских рисков. В этих целях диссертант предлагает использовать качественный сравнительный и количественный анализ.

Качественный анализ проводится по клиентам и срокам, что позволяет выявить, из каких секторов экономики и на какой срок привлекаются средства в банк.

Количественный же заключается в определении удельного веса каждой подгруппы. Это позволяет выявить роль каждого экономического субъекта в развитии пассивных операций банка.

Качество депозитного портфеля – основной показатель эффективности депозитной политики на микроуровне.

Основными факторами, определяющими депозитный портфель банка, являются виды привлеченных средств, их источники и стабильность. Для оценки структуры привлеченных средств надо определить удельный вес обязательств в общей структуре пассивов банков (табл.2).

Таблица Динамика собственных и привлеченных средств коммерческих банков Республики Узбекистан (млрд.сум.) Статьи 01.01.2001г. 01.01.2005 г. 01.01.2006 г. 01.01.2007 г. 01.01.2008 г. 01.01.2009 г.

Собственные средства (капитал) 502,0 824,1 931,0 1070,0 1503,0 2104, Привлеченные средства, всего 2696,0 4806,5 5488,0 6138,0 7773,0 9961, Депозиты и средства на счетах 2604,5 4356,5 5009,8 5459,7 6778,4 8237, юридических лиц Депозиты физических лиц 91,5 450,0 478,2 678,3 994,6 1724, Всего пассивов 3198,0 5630,6 6419,0 7208,0 9276,0 12065, Анализ этих данных говорит об увеличении объема пассивов коммерческих банков Узбекистана с 3198,0 млрд. сум. на 01.01.2001г. до 12065,0 млрд. сум. на 01.01.2009 г.

Основным источником наращивания пассивов стали депозиты и средства Составлена на основе данных Банковской ассоциации Республики Узбекистан.

на счетах юридических лиц;

их рост в абсолютном выражении составил за рассматриваемый период 5632,5 млрд. сум. Следующими доминирующими источниками ресурсов коммерческих банков являются средства, привлеченные от физических лиц, объем которых составил 1632,5 млрд.сум.

Обобщая результаты анализа депозитного портфеля коммерческих банков, диссертант выделил основные тенденции в депозитной политике коммерческих банков Республики, определяющие ее особенности (табл.3).

Это связано, в первую очередь, с тем, что коммерческие банки используют ограниченный набор депозитных продуктов в силу неразвитости фондового рынка республики.

Таблица Основные характеристики депозитной политики коммерческих банков Республики Узбекистан Аналитические показатели АК АКИ «Национальный «Народный банк» депозитной «Пахта банк» «Ипотека Банк» банк» ВЭД политики банка Динамика роста Высокий рост Высокий рост Умеренный рост Агрессивный рост депозитного портфеля Срочность Кратко- и Кратко- и Кратко- и Кратко- и ресурсной базы среднесрочная среднесрочная среднесрочная долгосрочная Доля привлеченных 57,49 88,90 81,2 75, ресурсов в структуре пассивов Депозиты и Депозиты и Депозиты и Преобладающий Депозиты средства на счетах средства на счетах средства на счетах вид привлечения населения юридических лиц юридических лиц юридических лиц Набор депозитных Стандартный Стандартный Стандартный Стандартный продуктов Приведенный нами анализ показывает, что коммерческие банки Узбекистана практически не внедряют альтернативные способы привлечения средств, наиболее полно отвечающие потребностям клиентов, что могло бы заинтересовать вкладчиков в долговременном сотрудничестве с кредитной организацией.

Усиление конкуренции на рынке частных вкладов и переход к гарантированию и страхованию вкладов частных лиц во всех коммерческих банках приведет к тому, что вкладчики будут более свободны в выборе банка для хранения своих сбережений и временно свободных денежных средств и следовательно риски банков, связанные с оттоком денежных средств, значительно возрастут.

На наш взгляд филиалы коммерческих банков в регионах работают преимущественно с мелкими и средними вкладчиками, следовательно, большое значение при формировании депозитной политики имеет определение минимальной суммы вклада, с которой банку целесообразно начать работать.

Чем меньше будет нижняя граница этой суммы, тем больший поток ресурсов будет поступать в банк. С другой стороны, повышая нижнюю границу Составлена автором.

привлечения средств, банк понижает затраты на привлечение единицы ресурсов.

Как показывает практика неоправданно завышенная нижняя граница привлечения средств так же плоха, как и заниженная ведут к увеличению времени на накопление требуемой суммы средств. Только в первом случае время уйдет на поиски крупного клиента, а во втором – на заполнение договоров и усиленную работу специалистов банка. Таким образом, устанавливая нижнюю границу привлечения средств, банку целесообразно определить свою потребность в ресурсах, а также цену, которую банк готов заплатить за них.

Основная форма платы за привлеченные ресурсы – депозитный процент.

Проценты, выплачиваемые банком вкладчикам за привлекаемые ресурсы, составляют основную статью банковских расходов. Следовательно, наличие научно обоснованной процентной политики – позволит банкам наращивать свои ресурсы без значительного увеличения расходов.

Ныне нижний уровень процентных ставок по депозитам определяется ставками рефинансирования Центрального Банка Республики Узбекистан, а верхний уровень находится в диапазоне годовых, т.е. около уровня инфляции и ставки рефинансирования. Динамика изменения уровеня процентных ставок коммерческих банков Республики представлен в табл.4.

Таблица Изменение процентной ставки по привлеченным ресурсам банков республики Узбекистан (в процентах) Показатели 01.01.2001г. 01.01.2005г. 01.01.2006г. 01.01.2007г. 01.01.2008г. 01.01.2009г.

По депозитам физических лиц 38,1 34,5 31,1 24,2 20,3 17, По депозитам юридических 16,0 11,3 9,6 11,3 11,3 11, лиц По кредитам и депозитам 36,0 21,2,0 18,8 17,9 17,0 16, банков По выпущенным депозитам - - - 11,3 10,7 11, Анализ динамики процентных ставок по привлекаемым депозитам коммерческих банков страны говорит о том, что формирование ресурсной базы банков осуществлялось на фоне снижения процентных ставок, что, в первую очередь, обусловлено общей финансовой стабилизацией в стране, а также изменением сберегательных мотивов вкладчиков. Коммерческие банки достаточно осторожно подходят к снижению ставок по депозитам, которые снижаются гораздо медленнее, чем ставки по другим видам привлечения и размещения средств.

Динамика средневзвешенной процентной ставки коммерческих банков Республики по привлеченным ресурсам представлена в табл.5.

Среднее значение процентной ставки конкретного банка определяется структурой его депозитной базы. Рост доли дорогостоящих депозитных инструментов в общей сумме привлекаемых ресурсов ведет к увеличению расходов по их обслуживанию.

Экономика Узбекистана. Информационно-аналитическое обозрение.2005.

Таблица Соотношение ставок привлечения и ставок размещения коммерческих банков Республики Узбекистан на 01.01.2008 г. (в процентах) Средневзвешенная Средневзвешенная Средневзвешенная Процент ставки ставка по ставка по срочным ставка по срочным Годы краткосрочным депозитам депозитам рефинансирования кредитам юридических лиц физических лиц 2001 26,8 28,0 16,0 38, 2002 34,5 32,2 19,2 40, 2003 27,1 28,1 17,1 36, 2004 18,8 21,2 11,3 34, 2005 16,0 18,8 9,6 27, 2006 16,0 17,9 11,3 24, 2007 14,0 17,0 11,3 20, 2008 14,0 16,4 11,3 17, В депозитной политике коммерческого банка важное значение имеет оптимизация структуры депозитной базы банка с целью обеспечения оптимального уровня ликвидности и доходности банковских операций, повышения устойчивости функционирования коммерческого банка.

По мнению диссертанта, процесс оптимизации депозитной политики банков требует установления оптимального объема привлечения ресурсов в целях максимизации прибыли при обеспечении установленного уровня ликвидности.

Стабильность депозитной базы зависит от того, с каких позиций ее рассматривать: срочности, чувствительности к изменениям процентных ставок, характера и типа клиентов и т. д. При этом стабильность остатков привлеченных ресурсов можно охарактеризовать коэффициентом, измеряющим амплитуду их колебаний за определенный период, или стандартными статистическими показателями, характеризующими разброс их значений.

Диссертант считает, что для привлечения средств, с целью проведения эффективной депозитной политики коммерческим банкам необходима активная клиентская политика, которую надо проводить на основе расширения круга депозитных операций по следующим направлениям:

качественное совершенствование уже существующих видов и модификация старых услуг как для удовлетворения потребностей имеющихся клиентов, так и для привлечения новых;

внедрение современных, пользующихся спросом услуг на базе прогрессивных банковских технологий;

в целях совершенствования депозитной политики коммерческих банков требуется разработать современные и привлекательные для клиентов депозитные продукты и внедрить их в банковскую систему (например, страхование жизни граждан, страхование имущества и др.);

коммерческие банки должны разнообразить свои депозитные продукты и шире внедрять депозиты в иностранной валюте, установив их процентные ставки ближе к процентным ставкам в национальной валюте;

поиск и развитие банками принципиально новых операций в пользу Составлена автором по данным отчетов Центрального банка и коммерческих банков Узбекистана.

клиентов (например, краткосрочных депозитов с повышенной процентной ставкой).

Вышеотмеченные позволяют даже в условиях незначительных финансовых возможностей коммерческих банков наиболее полно удовлетворять потребности клиентов, повысить заинтересованность инвесторов в размещении своих средств на счетах в банках и, в конечном счете, привлечь новых вкладчиков. При этом кредитным организациям важно осуществлять коренные сдвиги в обслуживании населения, прежде всего, объем и качество услуг, предлагаемых индивидуальным вкладчикам, что требует новых форм депозитных операций, новой техники и технологии.

В плане качественного изменения депозитной политики можно выделить следующие возможные направления:

1. Наладить выпуск банками нетрадиционных депозитных инструментов:

депозитных и сберегательных сертификатов.

Коммерческие банки Узбекистана еще только начали использовать такой инструмент привлечения средств, как выпуск долговых обязательств которые приводят к расширению депозитной базы банка и со временем может достигнуть стандартных в международной практике 20% в составе пассивов. Но это требует повышения прозрачности коммерческих банков и качества корпоративного управления, включая управление рисками.

2. При формировании устойчивой депозитной базы коммерческим банкам необходимо принимать меры по минимизации негативного влияния непредвиденного изъятия населением срочных вкладов на финансовое состояние банка. Кроме того, для кредитных организаций защита от досрочного изъятия депозитов позволит в полной мере использовать депозиты населения для расширения среднесрочного и долгосрочного кредитования отраслей экономики страны. В частности, надо систематически пересматривать процентные ставки по депозитам и доводить их до широких слоев населения через СМИ.

3. Использовать средства институциональных инвесторов. В пенсионной системе, внебюджетных целевых социальных фондах имеются значительные денежные ресурсы, которые находятся вне банковской системы. Привлечение их будет способствовать снижению себестоимости депозитной базы банков и увеличению сроков размещения средств, поскольку страховые и пенсионные капиталы по природе своей значительно длиннее по срокам и дешевле, чем вклады населения или депозиты юридических лиц. Для этого необходимо внести в действующее законодательство изменения, дающие банкам возможность управлять активами небанковских финансовых учреждений.

4. Развивать депозитные услуги целевого назначения. Современные условия формирования оптимальной депозитной политики требуют открытия депозитных счетов с гибким режимом пользования, проведения депозитных операций с обязательным сочетанием предоставления банковских услуг кредитно-расчетного характера при непременном обеспечении надежности размещения и ликвидности средств, привлеченных в депозиты.

Вышеперечисленные представляют новые требования к качеству банковской деятельности и степени ответственности менеджмента и собственников банка перед вкладчиками в процессе осуществления депозитной политики.

В целях совершенствования депозитной политики коммерческого банка автором предлагаются следующие основные направления банковского маркетинга:

1) совершенствование организационной структуры коммерческого банка;

2) совершенствование ценовой политики на основе эффективного использования ценовых и неценовых характеристик депозитного продукта;

3) продвижение депозитных продуктов путем выстраивания взаимовыгодных отношений с клиентом;

4) повышение качества депозитных продуктов.

Создание солидной клиентской базы требует больших затрат времени и средств, при этом привлечение новых клиентов обходится для кредитной организации дороже, чем сохранение отношений с уже существующими клиентами. Следовательно, вместо традиционного маркетинга сделок, основная цель которого – получение максимальной прибыли, кредитным организациям следует концентрироваться на построении отношений долгосрочного партнерского сотрудничества, формировании максимально выгодных отношений с клиентами.

Процесс формирования взаимовыгодных отношений с клиентами в научной литературе получил название маркетинга партнерских отношений, целью которого является построение с клиентами партнерских отношений на основе учета взаимных интересов. Этот институт партнерских отношений получает все большее распространение, поскольку, во-первых, традиционные банковские продукты персонализируются под индивидуальные потребности клиента, а во-вторых, клиенты, потребляющие стандартные банковские услуги, зачастую не могут оценить выгодность предложения нового продукта.

Принятый в апреле 2002г. Закон Республики Узбекистан «О гарантиях страховании вкладов граждан в банках Республики Узбекистан» определил правовые, финансовые и организационные основы системы защиты в банках вкладов физических лиц. Согласно данному Закону, в Узбекистане действует гарантированная система страхования банковских депозитов, которая характеризуется соблюдением официально, законодательно установленной процедуры их гарантирования.

Таким образом, надежность коммерческих банков служит одним из решающих элементов их деятельности, а важным элементом обеспечения их надежности является такой порядок страхования вкладов, который применяется во всех странах с высокоразвитыми банковскими системами.

Изменения, связанные с внедрением системы страхования банковских депозитов, а также усиление надзорной функции Центрального банка Республики Узбекистан положительно влияют на процесс формирования депозитной политики коммерческих банков. Кроме того, внедрение системы страхования банковских вкладов происходит на фоне общего экономического роста и укреплении узбекского сума.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ Как показано в диссертационной работе, формирование научно обоснованной депозитной политики коммерческого банка играет важную роль в обеспечении стабильности и надежности его функционирования. Это связано с тем, что основная часть банковских ресурсов образуется в процессе проведения депозитных операций, от эффективной и правильной организации которых зависит, в конечном счете, устойчивость функционирования коммерческого банка.

Исходным пунктом исследования вопросов формирования депозитной политики коммерческих банков является изучение теоретических основ этой политики. В ходе исследования были получены следующие научные выводы:

1. Изучение основных теоретических подходов к определению понятия «депозитная политика коммерческого банка» показало, что в экономической науке не существует единой трактовки данной дефиниции.

С целью преодоления теоретических разногласий в диссертационной работе предложен и обоснован системный подход к исследованию депозитной политики коммерческого банка в условиях либерализации экономики. Это позволило исследовать депозитную политику банка в неразрывной взаимосвязи с кредитно-инвестиционной политикой и представить ее как самостоятельный системный объект, обладающий необходимыми признаками, в частности:

целостность, наличие системообразующих связей, структуры, организации, процессов функционирования и развития.

На основе данного подхода предложена усовершенствованная авторская трактовка депозитной политики коммерческого банка как комплексной программы депозитной деятельности, охватывающей вопросы нормативного, организационного и технологического обеспечения депозитных операций коммерческого банка.

2. Исследование методологических аспектов депозитной политики коммерческого банка позволило определить соответствующие ей принципы и функции.

Принципы организации депозитной политики коммерческих банков представляющие собой основы достижения банком надлежащих результатов в сфере привлечения средств, подразделены: а) на общие (принцип научной обоснованности, принцип комплексного подхода, принцип единства элементов депозитной политики, принцип эффективности);

б) специфические (принцип обеспечения оптимального уровня издержек, принцип безопасности проведения депозитных операций и поддержания надежности банка, принцип обеспечения устойчивости ресурсной базы, принцип корреляции с кредитно-инвестиционной политикой банка). В работе аргументировано, что соблюдение этих принципов, с одной стороны, позволит коммерческим банкам наиболее эффективно организовать депозитную деятельность с позиции обеспечения ликвидности и доходности, а с другой, они имеют важное значение для реализации основной функции коммерческого банка – трансформации сбережений в инвестиционные ресурсы.

3. Исследование сущностных аспектов депозитной политики коммерческого банка позволило дать ей функциональную характеристику.

В диссертации предложено подразделить ее функции на две группы:

общего типа, характерные для всех структурных элементов банковской политики (стимулирующая, контрольная, коммерческая) и частные функции, присущие только депозитной политике.

К последним следует отнести:

функцию управления депозитными операциями, нацеленного на формирование оптимального депозитного портфеля;

функцию минимизации издержек по депозитным операциям, позволяющую достичь оптимального объема депозитных ресурсов с наименьшими затратами;

функцию развития и совершенствования депозитного процесса, направленную на улучшение организации депозитных операций и системы стимулирования привлечения вкладов.

Исследование функций депозитной политики привело к выводу о том, что эффективная депозитная политика есть непременное условие стабильной и прибыльной деятельности банка.

4. Характеристика сущности депозитной политики банка позволила внести научные предложения и по управлению привлеченными ресурсами.

Депозитная политика должна отвечать следующим требованиям: экономическая целесообразность, конкурентоспособность, внутренняя непротиворечивость.

Предлагается формировать депозитную политику путем установления пределов депозитной политики – предельно допустимых возможностей банка по привлечению временно свободных денежных ресурсов.

5. В диссертационной работе выявлено, что процесс формирования и реализации депозитной политики в рамках управления привлеченными ресурсами включает следующие этапы:

во-первых, исследование депозитного рынка (путем осуществления анализа внешней среды, диагностики результатов исследования рынка и прогноза депозитной деятельности кредитной организации);

во-вторых, выбор целей, задач и направлений депозитной политики (товарная политика, процентная политика, сбытовая политика, коммуникационная политика);

в-третьих, реализация депозитной политики (реализация инструментов привлечения, установление процентных ставок, организация работы офисов банка, реклама);

в-четвертых, мониторинг (внутренний и внешний).

6. Проведенное исследование позволило предложить пути формирования депозитной политики коммерческих банков в условиях ограниченности источников пополнения их ресурсной базы. При этом учитываются наличие дефицита среднесрочных и долгосрочных пассивов, обслуживание преимущественно средних и мелких клиентов, слабое развитие системы управления, низкое качество бизнес-планирования. Для рынка депозитных услуг страны характерно усиление конкурентной обстановки, проявляющееся преимущественно в активном участии коммерческих банков путем открытия филиалов, минибанков или операционных касс, обменных пунктов.

7. Анализ действия факторов внешней и внутренней среды коммерческих банков страны позволил определить основные характеристики их депозитных портфелей и особенности депозитной политики, заключающиеся в следующем:

структура привлеченных средств коммерческих банков свидетельствует о том, что доминирующим источником расширения их ресурсной базы выступают депозиты физических лиц. Эта тенденция отражает возросшее доверие частных вкладчиков к банковской системе, что преобладающим образом обусловлено устойчивым экономическим ростом страны;

структура депозитного портфеля коммерческих банков по срокам привлечения характеризуется преобладанием кратко- и среднесрочных депозитов, т.е. активные операции проводятся банками в основном за счет «коротких» денег и следовательно возможности осуществления их долгосрочных вложений ограниченны;

наличие агрессивной процентной политики по привлеченным средствам физических лиц, что выражается в поддержании банками высоких процентных ставок. При этом сохранение высоких процентных расходов банка ведет к удорожанию ресурсов при их размещении;

использование традиционных способов привлечения ресурсов в условиях отсутствия достаточного выбора ликвидных инструментов, неразвитости рынка межбанковских кредитов, низкого качества управления ресурсными потоками. Коммерческие банки страны практически не внедряют альтернативные способы привлечения средств, наиболее полно отвечающие потребностям клиентов, что могло бы повысить уровень долговременного сотрудничества последних с кредитной организацией.

В диссертационной работе, в целях совершенствования депозитной политики коммерческих банков в условиях либерализации экономики и реализации антикризисной программы страны разработаны ряд научных предложений и практических рекомендаций.

1. Анализ практики формирования депозитной политики коммерческих банков и выделение специфики ее формирования позволили автору предложить методические и организационные направления совершенствования их депозитной политики. В целях обеспечения эффективности депозитной политики коммерческим банкам следует направить свою деятельность на установление оптимального объема привлечения ресурсов с позиции основных критериев банковской деятельности (поддержание ликвидности и обеспечение рентабельности).

На наш взгляд, для привлечения средств с целью проведения эффективной депозитной политики коммерческим банкам требуется активная клиентская политика, которую необходимо проводить на основе расширения круга депозитных операций по следующим направлениям:

качественное совершенствование уже существующих видов и модификация старых услуг не только для удовлетворения потребностей имеющихся клиентов, но и для привлечения новых;

внедрение современных, пользующихся спросом услуг на базе прогрессивных банковских технологий;

в целях совершенствования депозитной политики следует разработать современные и привлекательные для клиентов депозитные продукты и внедрить их в банковскую систему (например, страхование жизни граждан, страхование имущества и др.);

коммерческие банки должны разнообразить свои депозитные продукты, шире внедрять депозиты в иностранной валюте, установив их процентные ставки ближе к процентным ставкам в национальной валюте;

поиск и развитие банками принципиально новых операций в пользу клиентов (например, краткосрочные депозиты с повышенной процентной ставкой).

2. В целях формирования стабильной депозитной базы автором предлагаются следующие направления качественного совершенствования депозитной политики:

выпуск нетрадиционных для коммерческих банков депозитных инструментов: депозитных и сберегательных сертификатов, что позволит расширить ресурсную базу банка;

минимизация негативного влияния непредвиденного изъятия населением срочных вкладов на финансовое состояние банка путем внедрения безотзывных депозитов или условно безотзывных депозитов (с правом применения к вкладчику штрафных санкций за досрочный отзыв средств);

использование средств институциональных инвесторов (пенсионной системы, социальных фондов), что будет способствовать снижению себестоимости депозитной базы банков и увеличению сроков размещения средств, поскольку страховые и пенсионные капиталы длительнее по срокам и дешевле, чем вклады населения или депозиты юридических лиц;

развитие депозитных услуг целевого назначения – открытие депозитных счетов с гибким режимом пользования, что позволит достичь не только экономического, но и значительного социального эффекта.

С целью стимулирования развития безотзывных депозитов и компенсации населению невозможности досрочно изъять свой вклад, коммерческим банкам следует предложить для вкладов с ограниченным сроком изъятия более высокий процент, чем по традиционным депозитам. При этом банки обязаны информировать вкладчика при заключении договора о наличии всех возможностей и ограничений. В частности, коммерческие банки должны систематически пересматривать процентные ставки по депозитам и доводить их до широких слоев населения через СМИ.

3. В целях совершенствования депозитной политики банка в диссертационной работе предложены наиболее приоритетные направления использования элементов банковского маркетинга как составной части стратегии поддержания устойчивости депозитов:

совершенствование организационной структуры коммерческого банка с ориентацией на потребности клиента, что предполагает построение клиентоориентированной структуры кредитной организации и внедрение института персональных менеджеров;

формирование ценовой политики на основе эффективного использования ценовых и неценовых характеристик депозитного продукта;

применение модели SERVQUAL с целью повышения качества депозитных продуктов.

В целом предложенный в диссертационной работе комплекс методических рекомендаций и практических мероприятий направлен на повышение эффективности депозитной политики коммерческих банков, обеспечение устойчивости их функционирования и увеличения их вклада в развитие экономики и рост благосостояния населения Республики Узбекистан.

СПИСОК ОПУБЛИКОВАННЫХ РАБОТ 1. Ходиев С.М. Депозитные операции в современных коммерческих банках// Журнал налогоплательщика. – Ташкент, 2006. – №4. – С.20 – 21.

2. Ходиев С.М. Особенности процентной политики по депозитным операциям коммерческих банков//Проблемы формирования и развития рыночной инфраструктуры в условиях углубления экономических реформ. – Ташкент, 2006 – С.82 – 84.

3. Ходиев С.М. Теоретические вопросы депозитных операций коммерческих банков// Экономика и финансы. – М, 2006. – №6.– С.29 – 30.

4. Ходиев С.М. Депозитная политика: условие для инвестирования// Ипотечное кредитование: международный опыт, проблемы и перспективы развития. – Ташкент, 2006. – С.122 – 123.

5. Ходиев С.М. Оценка факторов влияющих на депозитную политику коммерческих банков// Рынок, деньги и кредит. – Ташкент, 2007. – №2. – С. 20 – 21.

6. Ходиев С.М. Оилона депозит сиесати – аоли ишончининг гарови// Рынок, деньги и кредит. – Ташкент, 2009. – №3. – С. 41 – 42.

Итисод фанлари номзоди илмий даражасига талабгор Ходиев Саидшароф Махмудовичнинг 08.00.07 – «Молия, пул муомаласи ва кредит» ихтисослиги бўйича «Итисодиётни либераллаштириш шароитларида тижорат банкларининг депозит сиёсатини мукаммаллаштириш» мавзусидаги диссертациясининг РЕЗЮМЕСИ Таянч сўзлар: Марказий банк, тижорат банклари, депозит, жамарма сертификатлари, фоиз ставкалари, депозит портфели, айта молиялаш ставкаси, омонатларни суурталаш.

Тадиот объектлари: Ўзбекистон Республикасининг банк сектори.

Ишнинг масади: банк тизимини либераллаштириш шароитларида тижорат банкларининг депозит сиёсатини шакллантиришга йўналтирилган илмий таклифлар амда амалий тавсиялар ишлаб чииш.

Тадиот методлари: диалектик, мантиий, системали, структуравий функционал талил, гурухлаш, иёслаш график ва итисодий.

Олинган натижалар ва уларнинг янгилилиги: олиб борилган тадиотнинг янгилигини белгиловчи асосий натижалар, депозит операцияларини олиб бориш хавфсизлиги ва банкнинг ишончлилигини таъминлаш принципида, ресурс базасининг барарорлигини таъминлаш принципида, озирги кун шароитларида оптимал депозит сиёсатини ишлаб чиишга имкон берувчи, банкнинг кредит - инвестиция сиёсати билан ўзаро боликликда банкнинг депозит сиёсатини талин илишдан иборат;

банкнинг замонавий депозит сиёсатининг вазифалари умумий(рабатлантирувчи, назорат илувчи, тижорат) ва алоида (депозит операцияларини бошариш вазифаси) каби кичик бўлимларга бўлинган;

депозит операциялар бўйича сарф-харажатлар, депозит жараёнини ривожлантириш ва такомиллаштириш минимизация илинган;

тижорат банкларининг барарор депозит базасини шакллантириш (банклар томонидан ноанъанавий депозит воситалар чиариш;

белгиланган масадли хизматларни ривожлантириш) бўйича комплекс тавсиялар асослаб берилган;

депозит масулотларининг баоли ва баосиз характеристикаларидан комплекс фойдаланиш йўли билан фоиз ставкаларини белгилашни ўз ичига олувчи, маркетинг ёндашиш асосида банкларнинг самарали депозит сиёсатини шакллантириш бўйича чора-тадбирлар таклиф илинган.

Амалий аамияти: тадиот натижалари тижорат банклари томонидан сифатни ошириш ва депозит базани шакллантиришнинг истиболли усулларини жорий этиш учун ишлатилиши мумкин. Олинган натижалар тижорат банклари депозит сиёсатини шакллантириш масалалари бўйича кейинги тадиотлар учун асос бўлиб хизмат илиши мумкин.

Татби этиш даражаси ва итисодий самарадорлиги: Диссертация ишининг илмий хулосалари ва амалий тавсиялари Агро банк (Пахта банк) томонидан жорий этишга абул илинган. Диссертация материаллари «Банк иши», «Пул, кредит, банклар», «Янги банк технологиялари» курсларининг ўув дастурларини такомиллаштиришда ва олий ўув юртларида ўитиш жараёнида ишлатилиши мумкин.

Ќўлланиш соаси: Марказий банк, тижорат банклари, олий ўув юртлари.

РЕЗЮМЕ диссертации Ходиева Саидшарофа Махмудовича на тему: «Совершенствование депозитной политики коммерческих банков в условиях либерализации экономики» на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.07 – «Финансы, денежное обращение и кредит» Ключевые слова: Центральный банк, коммерческие банки, депозит, сберегательные сертификаты, процентные ставки, депозитный портфель, ставка рефинансирования, страхование вкладов.

Объект исследования - банковский сектор Республики Узбекистан.

Цель исследования – разработка научных предложений и практических рекомендаций направленные на совершенствование депозитной политики коммерческих банков в условиях либерализации банковской системы.

Методы исследования: диалектический, логический, системный, структурно функциональный анализ, группировки, сравнения, графические и экономические.

Полученные результаты и их новизна: усовершенствованы трактовки депозитной политики банка, в принципе безопасности проведения депозитных операций и поддержания надежности банка, в принципе обеспечения устойчивости ресурсной базы, в принципе корреляции с кредитно-инвестиционной политикой банка, позволяющие выработать оптимальную депозитную политику в современных условиях;

подразделены и уточнены функции современной депозитной политики банка на общие (стимулирующая, контрольная, коммерческая) и частные (функция управления депозитными операциями;

минимизированы издержки по депозитным операциям, развития и совершенствования депозитного процесса;

обоснован комплекс рекомендаций по формированию стабильной депозитной базы коммерческих банков (выпуск банками нетрадиционных депозитных инструментов;

развитие депозитных услуг целевого назначения);

предложены меры по формированию эффективной депозитной политики банков на основе маркетингового подхода, включающие установление процентных ставок путем комплексного использования ценовых и неценовых характеристик депозитных продуктов.

Практическая значимость: результаты исследования могут быть использованы коммерческими банками для повышения качества и внедрения перспективных способов формирования депозитной базы. Полученные результаты могут послужить предпосылкой для дальнейших исследований по вопросам формирования депозитной политики коммерческих банков, на среднесрочный и долгосрочный период Степень внедрения и экономическая эффективность: Научные выводы и практические рекомендации диссертационной работы были приняты к внедрению Агро банком (Пахта банк).

Материалы диссертации могут быть использованы в усовершенствовании учебных программ курсов «Банковское дело», «Деньги, кредит, банки», «Новые банковские технологии» и в процессе преподавания в высших учебных заведениях.

Область применения: Центральный банк, коммерческие банки, высшие учебные заведения.

RESUME Thesis of Saidsharof Khodiev on the scientific degree competition of the doctor of philosophy in Economics specialty 08.00.07 "Finance, circulation of money and credit" subject: «Perfecting of Depositary Policy of Commercial Banks in the Conditions of Economy Liberalization».

Key words: the Central bank, commercial banks, the deposit, savings certificates, interest rates, a depositary portfolio, the refinancing rate, insurance of contributions.

Subject of research: the banking sector of the Republic of Uzbekistan.

Purpose of work: development of scientific propositions and practical recommendations directed to improvement of commercial banks deposit policy in terms of banking system liberalization.

Method of research: dialectical, logical, systemic, structural and functional analysis, classification, comparison, graphical and economical.

The results obtained and their novelty:. improvement of bank deposit policy interpretation, in principle of deposit of money safety and maintenance of bank reliability, in principle of resource base stability, in principle of correlation with bank credit investment policy allowing to develop optimal deposit policy in present terms;

the functions of modern bank deposit policy are subdivided into general (stimulating, control, commercial) and special (deposit of money management function);

the costs of deposit of money, development and improvement of deposit process are minimized;

the complex of recommendations on forming of commercial banks stable deposit base is substantiated (issue by banks of non-traditional deposit tools;

development of deposit mission service);

the measures for efficient bank deposit policy based on marketing approach including interest rate management through multiple use of price and non-price characteristic of deposit products are proposed.

Practical value: the research results may be used by commercial banks for improving and introduction of perspective methods of deposit base forming. The results obtained may be a precondition for further researches in the field of commercial banks deposit policy forming, as for medium-term as for long-term period.

Degree of embed and economic affectivity scientific conclusions and practical recommendations of dissertation have been accepted for introduction by Agro Bank (Pakhta Bank). Dissertation data may be used in improvement of courses curriculum such as “Banking”, “Money, credit, banks”, “New Bank Technologies” and teaching in Institutions of higher Field of application: the Central bank, commercial banks, Higher education system.