Дилшод хакбердиевич модернизация кредитной политики в условиях реформирования банковской системы в республике узбекистан

На правах рукописи

УДК 361.16:336.7(575.1) Пулатов Дилшод Хакбердиевич МОДЕРНИЗАЦИЯ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ В УСЛОВИЯХ РЕФОРМИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В РЕСПУБЛИКЕ УЗБЕКИСТАН 08.00.07 – «Финансы, денежное обращение и кредит»

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Ташкент – 2008

Работа выполнена в Самаркандском институте экономики и сервиса доктор экономических наук, профессор

Научный консультант:

Кадыров Ашур Кадырович доктор экономических наук, профессор

Официальные оппоненты:

Хайдаров Низомиддин Хамраевич кандидат экономических наук, доцент Жумаев Нодир Хосиятович Центральный банк Республики Узбекистан Ведущая организация

Защита состоится «» 2008 года в часов на заседании специализированного совета Д 005.25.01 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук при Банковско финансовой академии Республики Узбекистан, по адресу: г. Ташкент, ул. Х.

Арипова, 16.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Банковско финансовой академии Республики Узбекистан.

Автореферат разослан «» 2008 г.

Ученый секретарь Объединенного специализированного совета, кандидат экономических наук Ф.И. Мирзаев 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИИ Актуальность работы. Кредитная деятельность – эта та деятельность, ради которой создается банк как кредитная организация. В процессе своего развития банки, будут расширять комплекс оказываемых услуг, и доходы от кредитных операций станут для них основным источником получения прибыли.

В свою очередь, стабильность кредитной деятельности банка, его высокая репутация на национальном рынке ссудных капиталов зависит от обоснованной кредитной политики коммерческого банка.

Выступая на заседании Кабинета Министров, посвященном итогам социально-экономического развития страны в 2006 году и важнейшим приоритетам углубления экономических реформ в 2007 году Президент Республики Узбекистан И.А.Каримов отметил, что «большинство коммерческих банков ограничивают свою деятельность в основном выдачей краткосрочных товарных кредитов и практически не участвуют в инвестиционных процессах»1. Повышение активизации участия банков в инвестиционных процессах зависит от совершенствования кредитной политики коммерческих банков.

В современных условиях либерализации экономики модернизация кредитной политики коммерческих банков обуславливаются необходимостью решения следующих проблем:

- теоретические вопросы методологии формирования и управления кредитной политики коммерческих банков недостаточно исследованы в экономической науке Республики Узбекистан;

- доля просроченных кредитов коммерческих банков Узбекистана в общем объеме кредитных вложений в настоящее время превышает общепринятый в международной банковской практике нормативный уровень. Так, по состоянию на 31 декабря 2006 года, доля просроченных кредитов в объеме кредитов – брутто составила 21,5%2. А критический предел данного показателя, в международной банковской практике, составляет 5 %;

-следует отметить, что с 2001 года доля кредитов коммерческих банков в объеме ВВП снижается. Если в 2001 году доля кредитов в ВВП составила 37,8%, то, в 2006 году – 19,0%.

Таким образом, представляется весьма актуальным исследовать методологические и практические проблемы формирования и реализации кредитной политики коммерческих банков и разработать научно обоснованные предложения и рекомендации по ее модернизации.

Степень изученности проблемы. Вопросы кредитной политики коммерческих банков, управления кредитным риском рассматривались многими зарубежными специалистами, такими как: К.Д. Валравен, Тимоти Каримов И.А. Гарантия нашей благополучной жизни – построение демократического правового государства, либеральной экономики и основ гражданского общества: Доклад на заседании Кабинета Министров Республики Узбекистан, посвященный итогам социально-экономического развития страны в 2006 году и важнейшим приоритетам углубления экономических реформ в 2007 году, 12 февр.2007 г.-Т.

«Узбекистан», 2007. -64с.

У. Кох, Э. Наумен, Д. Мак Нотон, Э. Рид, Джозеф Ф. Синки мл, Баканов М., Куц А., Лаврушин О.И., Москвин А.И., Панова Г.С., Светлова С., Тюрина А.В., Чиркова М. и др.

В отечественной литературе данной проблеме посвящены труды таких ученых-экономистов как, Ш.З. Абдуллаевой, О.К. Иминова, В.А. Тен, Т.М. Каралиева, А.К. Кадырова, З.А. Халмахмадова, С.Х. Наркабилова и других.

Вместе с тем, вопросы формирования кредитной политики коммерческих банков не нашли достаточного отражения в отечественной экономической литературе. Не отработаны они и практикой банковской деятельности. Как показвает практика непосредственное использование результатов разработок зарубежных ученых затруднено спецификой ситуации Республики Узбекистан.

Связь диссертационной работы с тематическими планами НИР.

Тема диссертационного исследования выполнено в рамках плана научно-исследовательских работ Самаркандского института экономики и сервиса.

Целью исследования является разработка научных предложений и практических рекомендаций направленные для модернизации кредитной политики коммерческих банков страны.

Задачи исследования. В соответствии с целью диссертационной работы предполагается решить следующие задачи:

- исследовать теоретические и методологические основы кредитной политики коммерческого банка;

- обосновать необходимость формирования механизма реализации кредитной политики коммерческого банка с выделением его основных элементов;

- изучить и обобщить опыт зарубежных стран в области формирования и реализации кредитной политики коммерческих банков;

- анализировать современное состояние формирования и реализации кредитной политики коммерческих банков Республики Узбекистан и выявить имеющиеся тенденции;

- раскрыть суть основных проблем, связанных с модернизацией кредитной политики коммерческих банков;

- разработать практические предложения и рекомендации по модернизации кредитной политики коммерческих банков Республики Узбекистан.

Объектом исследования является кредитная деятельность крупных и средних коммерческих банков Республики Узбекистана.

Предметом исследования является исследование основополагающих аспектов модернизации кредитной политики коммерческих банков страны.

Методы исследования. При написании диссертационной работы применен системный подход, методы статистического, экономического и финансового анализа, количественный и структурный анализ.

Основные положения, выносимые на защиту:

-на основе научного исследования сущности кредитной политики коммерческих банков выявлены специфические особенности присущие к основным положениям кредитной политики;

-проанализированы современное состояние кредитного портфеля коммерческих банков и выявлены тенденции его развития;

-раскрыты суть основных проблем связанных с разработкой и реализацией кредитной политики коммерческих банков республики;

-разработаны конкретные предложения и рекомендации по совершенствованию разработки кредитной политики коммерческих банков республики и его реализации.

Научная новизна исследования заключается в следующих конкретных результатах исследования:

- выявлены особенности теоретических и методологических основ кредитной политики коммерческих банков;

- предложена авторская классификация видов кредитной политики коммерческого банка в зависимости от субъектов кредитных отношений (в отношении физических и юридических лиц), - изучены и обобщены опыт зарубежных стран в области формирования и реализации кредитной политики коммерческих банков и разработаны практические рекомендации по применению передового опыта зарубежных стран в деятельности коммерческих банков страны;

- раскрыты суть проблем, связанных с модернизацией кредитной политики коммерческих банков Республики Узбекистан;

- разработаны практические предложения и рекомендации по модернизации кредитной политики коммерческих банков страны.

В целях обеспечения устойчивости кредитного портфеля банка обоснованы критерии его оптимизации, в частности:

взаимосвязь депозитных, кредитных и прочих операций банка;

диверсификация ресурсов банка с целью минимизации риска;

сегментирование кредитного портфеля (по клиентам, продуктам, рынкам);

дифференцированный подход к различным группам клиентов;

конкурентоспособность банковских продуктов и услуг;

комбинация ресурсов;

учет концепции жизненного цикла в процессе формирования гаммы вкладов и кредитного портфеля в целом.

Научная и практическая значимость результатов исследования состоит в том, что выполненное диссертационное исследование развивает недостаточно разработанное в экономической науке и практике научное направление и содержит решение задач по формированию оптимальной кредитной политики коммерческого банка, определяя пути укрепления его устойчивости, имеющее важное макроэкономическое значение. Основные идеи диссертации, ее выводы и рекомендации формулируются с учетом возможностей их практической реализации в деятельности отечественных коммерческих банков по разработке и реализации кредитной политики.

Закономерным итогом такого подхода является возможность практического внедрения большинства рекомендаций в отечественных коммерческих банках.

Практическую значимость имеют конкретные рекомендации, направленные на совершенствование организации кредитных операций коммерческого банка.

Основные идеи и выводы практические рекомендации диссертации могут быть использованы при дальнейших глубоких специальных исследованиях, а также в учебном процессе вузов при изучении курсов "Управление кредитным портфелем", "Современные кредитные операции", "Управление активами и пассивами", в высших учебных заведениях.

Реализация результатов. Научные выводы и практические рекомендации автора по развитию и совершенствованию деятельности частных банков приняты ЧЗАКБ «Парвина-банк»ом для практического использования (справка 01/02-100, от 30.08. 2005 г.), а так же, предложения по совершенствованию деятельности коммерческих банков приняты Самаркандским областным управлением Центрального банка (справка №45 01-11, от 31.08.02005 г.) для включения в комплексную программу развития банковской системы.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы были доложены и одобрены на следующих международных и республиканских научно-практических конференциях:

-Трансформация экономической системы и проблемы формирования конкурентной среды в Узбекистане;

-Фермер хўжаликларини ривожлантириш концепцияси, онунчиликни такомиллаштириш ва республикада фермерликни ривожлантириш истиболлари;

-Развитие банковско-финансовой системы Республики Узбекистан за годы независимости;

Диссертационная работа обсуждена и рекомендовано к защите на объединенных научных семинарах «Самаркандского института экономики и сервиса», в «Региональном банковском учебном центре», в «Ташкентском финансовом институте» и на заседании научно-проблемном совете Банковско финансовой Академии Республики Узбекистан.

Опубликованность результатов. Основные идеи и результаты по теме диссертационной работы опубликованы в виде 9 научных статей, тезисов и докладов.

Структура и объем диссертации. Структура диссертационного исследования состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы. Работа изложена на 140 страницах машинописного текста и содержит 16 таблиц, 11 рисунок и 155 источник использованной литературы.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ Кредитные операции коммерческих банков являются важнейшей доходообразующей статьёй в деятельности любого банка. За счет этих источников формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Кредиты банков служат основным источником пополнения оборотных средств.

Кредитные операции, играя важную роль в развитии банков и предприятий, определяют эффективность функционирования экономики страны в целом.

Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банков. В зарубежной научной литературе кредитная политика трактуется как способ выполнения последовательно связанных действий при кредитовании, где принципы представляют собой основу определения соответствующей политики и способов ее осуществления.

В работе акцентируется внимание на том, что необходимо, прежде всего, определить кредитную политику как экономическую политику. Однако в отличие от финансовой, ценовой, налоговой, процентной и других видов экономической политики кредитная политика обладает определенными специфическими чертами, выделяющими ее из общей системы элементов, формирующих экономическую политику. Важнейшей отличительной особенностью кредитной политики является то, что кредитная политика – это политика, связанная с движением кредита.

Цель кредитной политики – максимизация доходов банка при поддержании его надежности и стабильности. Точкой равновесия при этом служит ликвидность банка. С нашей точки зрения, сущность кредитной политики определяется как стратегия и тактика банка по привлечению ресурсов на возвратной основе и их инвестированию в части кредитования клиентов банка. Кредитная политика является одной из граней широкого спектра политики, проводимой банком в его деятельности, следовательно, основным моментом при разработке банковской кредитной политики является правильная постановка целей и выбор соответствующих инструментов для ее реализации. Банковская политика как обобщающее понятие, представляет совокупность элементов: депозитная политика, кредитная политика, политика в области организации кредитно-кассового обслуживания клиентов, процентная политика, валютная политика, политика по проведению отдельных банковских операций (консалтинговых, трастовых, фондовых и пр.).

Таким образом, являясь неотъемлемым элементом банковской политики в целом, кредитная политика коммерческого банка должна рассматриваться не изолированно, а с учетом влияния, взаимообусловленности всех элементов банковской политики.

С нашей точки зрения функции кредитной политики можно условно разделить на две группы: общие, присущие различным элементам банковской политики и специфические, отличающие кредитную политику от других ее элементов. К общим функциям относятся: коммерческая, т.е.

функция получения прибыли, стимулирующая и контрольная.

Стимулирующая функция проявляется в том, что кредитная политика стимулирует банки аккумулировать временно свободные денежные средства и наиболее рационально и оптимально их размещать.

Кредитная политика коммерческого банка зависит в основном от двух групп факторов. К первой группе относятся факторы внешней среды функционирования любого коммерческого банка, такие как макроэкономическое состояние экономики страны;

параметры денежно кредитной политики, проводимой Центральным банком;

уровень доходов населения;

уровень конкуренции в банковской сфере;

уровень цен на банковские продукты;

общий уровень потребности экономики в банковских кредитах. Во второй группе можно отнести факторы, определяющие внутреннюю политику банка: кредитный потенциал банка;

степень рисковости и прибыльности различных видов ссуд;

стабильность депозитов;

качество кредитного портфеля;

уровень диверсификации выполняемых операций и услуг;

обеспечение ссуд;

профессиональную подготовленность, опыт и квалификацию персонала банка;

ценовую политику банка.

Таким образом, можно констатировать, что роль кредитной политики банка заключается в определении приоритетных направлений развития и совершенствования банковской деятельности в процессе аккумуляции инвестирования кредитных ресурсов, развитии кредитного процесса и повышении его эффективности.

В целом при разработке кредитной политики, банки должны анализировать и учесть множество факторов, имеющих непосредственное влияние на ее эффективность. С нашей точки зрения, кредитная политика коммерческого банка зависит в основном от двух групп факторов: факторы внешней среды функционирования любого коммерческого банка и факторы, определяющие внутреннюю политику банка. В диссертации определены элементы, входящие в ту или иную группу факторов, и установлены степень влияния этих факторов на кредитную политику банка.

Стимулирование развития банковской системы привело к важным положительным результатам, так, в частности, общие совокупные активы банков с 2000 года по 2006 годы возросли с 1680,4 млрд. сум до 7207,0 млрд.

сум или на 428,9%. Среднегодовой темп прироста совокупных активов банков за 2000-2006 годы составили 17,7%. (рис.1.).

8000,0 70, 64,9 7207, 7000,0 60, 52, 5630, 6000, 50, 51,6 44,9 5004, 5000, 40, 40, 4000,0 4416,2 37, 3918,2 34,7 30, 3000,0 3198, 20, 2000, 1680, 10, 1000, 0,0 0, 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Сумма активов банков в % к ВВП Источник: Рассчитано автором на основании данных ЦБ Республики Узбекистан, а также, газеты Банковские ведомости за 2000-2007 гг. Использованы материалы Аналитического Обзора Финансового рынка Института по прогнозированию развития и либерализации банковско финансовой системы ЦБ РУз.

Рис. 1. Динамика совокупных активов коммерческих банков Республики Узбекистан и доля активов к ВВП.

В 2006 году были приняты меры по расширению доступа предпринимателей к кредитованию, упрощению процедуры кредитования и увеличению инструментов банковского кредитования. Принятые меры наряду с увеличением финансовой устойчивости банков и улучшением инвестиционного климата привели к росту совокупных активов коммерческих банков на начало 2007 года более чем в 2,2 раза по сравнению с началом 2002 года, которые достигли 7207,0 млрд. сум. Кредитные вложения банков в 2003 году выросли на 11,7%, при этом удельный вес среднесрочных и долгосрочных кредитов увеличился на 12,0 процентных пунктов. Удельный вес банковских активов в структуру ВВП в 2001 году составил – 64,9%, однако, в последующие годы наблюдается тенденция снижения удельного веса банковских активов в ВВП.

В 2006 году темп роста кредитных вложений коммерческих банков существенно снизился. На конец 2006 года общий объём кредитных вложений коммерческих банков составил 4104,2 млрд. сум, что всего на 5,9 % больше, чем в 2005 г. (рис.2.) 80, 72, 68, 70, 71,4 71, 60,0 61, 56, 58, 50, % 40, 30, 20, 10, 0, 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Доля кредитов в совокупных активов Источник: Рассчитано автором на основании данных ЦБ Республики Узбекистан.

Рис. 2. Доля кредитов коммерческих банков Республики Узбекистан в совокупных банковских активов.

В международной практике удельный вес кредитов в общем объеме банковских кредитов должен быть не ниже 60%. Как показывают исследования, за последние годы наблюдается снижение кредитов коммерческих банков республики. Так в 2002 году доля кредитов в совокупном активе составила 72,0%, то в 2006 году данный показатель снизился на 15,2 процентного пункта и составил 56,8%. Данная тенденция для отечественных банков считается нежелательной явлением.

1580, 444,16 355, 242,05 207,55 143, 198, 187,15 142, 100 111,73 113,22 107, 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Темпы роста кредитование (%) Темпы роста объема просроченных кредитов (%) Рис. 3. Темпы роста кредитования и просроченных кредитов коммерческих банков Республики Узбекистан1.

Как показывают исследования, за анализируемый период темпы роста проблемных кредитов опережали темпы роста выданных кредитов. Следует заметит, что соотношение просроченных кредитов к банковским активам в начале 2006 года составили 14,6%. Данный показатель в 2005 году составил 11,4%, в 2004 году 6,2%, в 2003 году 2,9% и в 2002 году 0,9%. Только в году просроченные кредиты увеличились на 7 процентного пункта, что свидетельствует о высоких темпах роста объема просроченных кредитов. По мнению отдельных зарубежных ученых, если соотношение проблемных кредитов к активам банковской системы составляют 5-8%, то это означает о крупномасштабном кризисе в данной сфере.

Центральный банк Республики Узбекистан стимулировал рост кредитов, направляемых в реальный сектор экономики, и снижение средних ставок коммерческих банков по краткосрочным и долгосрочным кредитам. В 2002- годах Центральный Банк Республики Узбекистан проводил гибкую процентную политику. В течение данного периода годовая ставка рефинансирования Центрального банка Узбекистана снизилась с 34,5% до 14,0% в 2007 году.

Снижение ставки рефинансирования было обусловлено, главным образом потребностью банковской системы в дополнительных ресурсах и низким уровнем инфляции. Вслед за снижением ставки рефинансирования наблюдалось и снижение процентных ставок коммерческих банков.

Структура кредитных вложений в отраслевом аспекте позволяет банку четко видеть свои позиции на том или ином рынке региона, гибко строить систему управления отраслевыми рисками в кредитовании, а также планировать свою деятельность на перспективу (табл. 1.).

Источник: Рассчитано автором на основании данных ЦБ РУз. за 2002-2006 гг.

таблица 1.

Структура кредитных вложений коммерческих банков Республики Узбекистан по отраслям экономики Изменение в Годы Отрасли 2006 г. к 2002 г.

2002 2003 2004 2005 2006 (+), (-) Промышленность 57,1 60,1 61,4 58,5 53,2 -3, Сельское хозяйство 1,8 2,2 2,7 3,6 5,9 4, Транспорт и связь 13,7 12,9 14,2 15,4 13,7 0, Строительство 3,7 5,5 3,5 2,9 3,8 0, Торговля и 2,4 3,3 3,8 3,7 4,7 2, общественное питание Жилищно 0,1 0,4 1,3 3,2 3,1 3, коммунальные услуги Материально 6,7 4,8 2,7 1,2 2,3 -4, техническое снабжение Другие сектора 14,5 10,8 10,4 11,5 13,3 -1, Всего 100 100 100 100,0 100,0 х Источник: Рассчитано автором на основании данных ЦБ РУз. за 2002-2006 гг.

Как видно из приведенных данных, в течение анализируемого периода (2002-2006 гг.) доля кредитных вложений, размещенные в отрасли промышленности остался на очень высоком уровне (свыше 53% в 2006 году).

Это свидетельствует о недиверсифированности кредитного портфеля коммерческих банков Республики, в результате чего банк подвержен высокому кредитному риску.

В 2004 году кредитование данной сферы уменьшилось на 8,2 п.п., чем в 2002 году, однако на 4,3 пп. увеличилось кредитование строительства и достигло в 2004 году 3,8%. В месте с тем, за 2004-2006 гг. доля кредитных вложений по всем отраслям экономики увеличились, кроме статьи другие сектора, где наблюдается его снижение.

Кредитные вложения банков в основном направлялись на финансирование проектов в приоритетных отраслях, и на поддержку малого бизнеса и индивидуального предпринимательства. Это позволило коммерческим банкам увеличить долю долгосрочных кредитов в общем объеме кредитных вложений, которая достигла 81,2 процента на 1 января 2007 года.

Кредитование малого бизнеса, частного предпринимательства и фермерско-дехканских хозяйств осуществляется коммерческими банками, как за счет собственных средств, так и за счет внешних источников, включая средства внебюджетных фондов, иностранных кредитных линий. Объем выданных кредитов для этой категории клиентов в 2006 году достиг 547, млрд. сум. В отраслевом разрезе наибольшая часть кредитов банковской системы выдана на развитие промышленности – 60%, транспорта и коммуникации - 13,7%, материально технического обеспечения - 4,8%, торговли и общественного питания – 3,3%. В 2004 году коммерческие банки выделили субъектам малого бизнеса льготные кредиты в объеме 354,0 млрд.

сум, в том числе микрокредиты на 27,2 млрд. сум. Кредиты субъектам малого бизнеса выдаются в основном в виде среднесрочных и долгосрочных кредитов (67,7% от общего объема). На формирование стартового капитала банками выделено 8,8 млрд. сум. Таким образом, за год банковское кредитование субъектам малого бизнеса и частного предпринимательства увеличилось на 60 млрд. сум или на 20%.

Кредитная политика коммерческих банков в республике имеет определенную специфику, связанную, прежде всего, с возможностями их ресурсной базы.

В целом, характеризуя кредитную политику крупных отечественных банков можно сделать выводы о том, что эти банки тяготеют к одной определенной стратегии развития.

Сутью этой стратегии, которую условно можно назвать внешнеориентированной, является аккумуляция дешевых ресурсов корпоративного сектора, преимущественно экспортноориентированного.

Для клиентуры крупных банков, характерно наличие значительных финансовых накоплений и отсутствие значимого спроса на краткосрочный банковский кредит. Отсюда обслуживающие их банки, как правило, сталкиваются с проблемой «избытка ресурсов». К тому же развитые корреспондентские сети, опыт работы на зарубежных рынках вполне позволяют этим банкам эффективно и с минимальным риском размещать средства в иностранные активы, хотя доходность таких операций сравнительно невелика.

Следующие тенденции в развитии банковского сектора можно отнести к наиболее характерным:

-укрупнение отдельных банков и повышение их ликвидности на фоне появления и развития мелких частных банков, ориентированных на определенную нишу;

-рост конкуренции и изменение характера этой конкуренции.

Большинство банков активно конкурируют друг с другом не только по ценовым параметрам, но и по перечню предлагаемых услуг;

-усиление тенденции к консолидации в банковском секторе.

В связи с увеличением объема кредитования, распространением компьютерной торговли, предоставление банковских услуг через интернет, перспективной сферой банковских услуг в Республике Узбекистан в скором будущем должна стать деятельность по управлению рисками их клиентов.

Учитывая эти обстоятельства, конкурентоспособная стратегия формирования кредитной политики современного коммерческого банка должна строиться на использовании таких принципов, как:

-ориентация любого банка на реальный спрос и потребности рынка, запросы клиентов, а также на создание таких банковских продуктов и услуг, которые пользуются спросом и могут принести банку максимальную прибыль;

-постоянная нацеленность на повышение эффективности конечных результатов банковской деятельности с целью уменьшения издержек и получения оптимальных результатов;

-своевременная и грамотная корректировка целей и стратегий развития банка в зависимости от состояния различных сегментов финансового рынка (денежного, кредитного, депозитного, фондового и др.);

-использование в процессе принятия управленческих решений по осуществлению кредитной политики банка современной информационной базы и новейших инновационных технологий;

-рациональный подбор персонала, его правильная расстановка и эффективная организация работы по осуществлению кредитной политики банка.

В целом, можно выделить тенденции развития, характеризующие кредитную политику крупных банков Узбекистана:

1. Крупные банки в основном остаются узко специализированными, ориентируясь в своей кредитной политике на корпоративных клиентов;

2. Практически у всех крупных банков наметилась тенденция сокращения кредитного портфеля и переориентация либо на развитие других банковских услуг, либо на привлечение новых клиентов из среды малого бизнеса и частного предпринимательства.

Вышеописанные тенденции имеют как плюсы, так и минусы. Среди положительных моментов следует, прежде всего, отметить усиление конкуренции в банковском секторе. С другой стороны, средние и малые банки не имеют достаточных ресурсов для такой конкурентной борьбы и им придется консолидировать свои усилия. В то же время, у крупных банков также могут возникнуть проблемы, связанные с увеличением рисковости по кредитным операциям, которые они будут вести с малыми предприятиями, которые менее финансово устойчивы по сравнению с крупными промышленными предприятиями.

Среди коммерческих банков, работающих в Узбекистане, в последнее время динамичное развитие демонстрируют средние банки. Внедрив современные технологии банковского менеджмента и маркетинга, создав сложившуюся широкую клиентскую базу, средние коммерческие банки уже успели зарекомендовать себя как надежные бизнес–партнеры. Таким образом, с нашей точки зрения, можно проанализировать основные тенденции в проведении кредитной политики средних банков.

Статистической основой анализа выступают финансовые отчетности банков – балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, а также отчет о движении денежных средств.

Данную стратегию в основном реализуют банки, характеризующиеся следующими особенностями:

• значительной долей в клиентуре предприятий внутреннеориентированного сектора;

• облегченным, в силу различных институциональных причин, доступом к ресурсам населения.

В рамках этой стратегии позиционируется большая часть средних банков.

Предприятия-клиенты этих банков имеют устойчивую потребность в банковском кредите, сталкиваясь с недостатком собственных средств для формирования оборотных активов. Это обеспечивает банкам каналы доходного размещения средств, одновременно ограничивая возможности задействования клиентских ресурсов.

Благодаря определенным конкурентным преимуществам на рынке вкладов физических лиц, данные банки имеют возможность привлечь ресурсы для чистого кредитования реального сектора (средняя доля вкладов населения в пассивах этих банков составляет 29%). Однако это ведет к удорожанию их пассивов: ведь депозиты населения сравнительно дорогой ресурс.

Высокая стоимость привлеченных средств компенсируется относительно высокодоходным размещением активов на внутреннем рынке.

Это, правда, сопряжено с более высоким уровнем рисков.

Ключевая роль этих банков в экономике — перераспределять к предприятиям финансовые накопления других секторов, а так же обслуживать межрегиональные и внутрирегиональные расчеты. Что касается обслуживания международных расчетов, то здесь позиции этих банков более скромны.

С нашей точки зрения, ни одна из рассмотренных стратегий не является более предпочтительной: достоинства каждой уравновешиваются ее недостатками. Так, в целом более высокий уровень прибыльности банков, работающих в рамках внутреннеориентированной стратегии, уравновешивается более высоким уровнем их рисков.

Однако для поддержания процесса экономического роста требуется сдвиг банковской системы в пользу внутреннеориентированной стратегии, поскольку только в ее рамках можно обеспечивать эффективную трансформацию национальных сбережений в инвестиции. В целом анализ кредитной политики различных институциональных групп банков показывает, что возможность такого сдвига будет определяться тремя факторами: развитием филиальных сетей банков;

политикой четырех-пяти крупных банков;

расширением слоя банков с диверсифицированной клиентской базой, объединяющей предприятия различных секторов, которое может произойти только за счет разрушения института «банков одного клиента».

В течение 2001-2006 гг. наблюдалась тенденция роста депозитов коммерческих банков Республики Узбекистан. Одним из основных причин возникновения данной тенденции является стабильный рост вкладов населения в банках страны. По состоянию на 1 января 2008 года, вклады населения в коммерческих банках Узбекистана составили 994,6 млрд. сум, что на 46,6% больше чем в 2006 г. Кроме того, остатки средств на счетах депозитов довостребования увеличивается быстрыми темпами. Так, по состоянию на 1 января 2007 года общая сумма депозитов довостребования коммерческих банков республики составила 1498 млрд. сум. Это на 74,6% больше, чем в 2005 году.

Номинальный рост срочных депозитов населения в коммерческих банках сопровождается ростом их структурной доли с 27,1% в 2002 году до 46,6% в 2007 году. Важно отметить, что данная тенденция происходит на фоне общего увеличения доли депозитной базы в балансах коммерческих банков с 15% в 2002 году до 50,4% в 2007 году (10% в 2000 году).

В целом, по депозитной политике отечественных банков можно сформулировать следующие выводы:

— за последние годы сложилась положительная тенденция роста срочных депозитов населения, которая является важным сопутствующим компонентом развития кредитных операций коммерческих банков;

— девальвация национальной валюты, изменение объема денежных доходов населения и уровень инфляции являются определяющими факторами стабильности срочных депозитов физических лиц в коммерческих банках Узбекистана;

— в некоторых крупных коммерческих банках страны доля срочных депозитов в общем объеме депозитов имеет тенденцию роста, а это свидетельствует об укреплении ресурсной базы коммерческих банков страны;

— однако, доля депозитов довостребования в общем объеме депозитов отдельных отечественных банков остается на относительно высоком уровне.

А это свидетельствует о низком уровне эффективности депозитной политики коммерческих банков страны.

Как видно, кредитный портфель банков находится в постоянном изменении, и в этих условиях грамотное принятие рисков на себя и управление ими позволяют минимизировать потери и оставаться конкурентоспособными. Значительная роль в этом отводится в выработке и соблюдении для банка оптимальной кредитной политики.

В целом, проведенный анализ отечественной и зарубежной практики осуществления кредитной политики коммерческими банками позволяет сделать следующие выводы:

1. Кредитная политика – это система мер банка в области кредитования его клиентов, осуществляемых банком для реализации его стратегии и тактики в данном регионе в определенный период времени. Кредитная политика, как основа управления кредитом, определяет приоритеты в процессе развития кредитных отношений с одной стороны и функционирования кредитного механизма с другой.

2. В целом, исходя из требований оптимизации кредитной политики в методологическом плане, как нам представляется, необходимо рекомендовать следующую схему формирования кредитной политики коммерческого банка: процедура предварительного рассмотрения кредитной заявки;

анализ кредитоспособности клиента и оценка кредитного риска;

подготовка и заключение кредитного договора;

мониторинг процесса выполнения условий соглашения и погашения кредита.

3. Существующие методики оценки кредитоспособности заемщика коммерческими банками экономически развитых стран имеют положительные аспекты. Их частичное применение может дать положительные результаты. Отечественным коммерческим банкам следует изучить вышеуказанные методики и активно применять их на практике, в частности: анализ финансовых коэффициентов по методике банков США позволяет более полно оценить финансовое состояние потенциального заемщика с точки зрения внешнего пользователя информации;

оценка кредитоспособности заемщика по методике банков Франции дает представление о показателях, не поддающихся количественному измерению, но имеющих важное значение для кредитного инспектора коммерческого банка.

3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Проведенные исследования позволили сделать следующие выводы и предложения по совершенствованию кредитной политики отечественных коммерческих банков и снижению степени кредитного риска:

В целом, исходя из требований оптимизации кредитной политики в методологическом плане, можно рекомендовать следующую схему формирования кредитной политики коммерческого банка: процедура предварительного рассмотрения кредитной заявки;

анализ кредитоспособности клиента и оценка кредитного риска;

подготовка и заключение кредитного договора;

мониторинг процесса выполнения условий соглашения и погашения кредита.

Существующие методики оценки кредитоспособности заемщика коммерческими банками экономически развитых стран имеют положительные аспекты. Их частичное применение может дать положительные результаты. Отечественным коммерческим банкам стоит обратить внимание на вышеуказанные методики и активно применять их на практике, в частности: анализ финансовых коэффициентов по методике банков США позволяет более полно оценить финансовое состояние потенциального заемщика с точки зрения внешнего пользователя информации;

оценка кредитоспособности заемщика по методике банков Франции дает представление о показателях, не поддающихся количественному измерению, но имеющих важное значение для кредитного инспектора коммерческого банка.

1. Конкурентоспособная стратегия формирования кредитной политики современного коммерческого банка должна строиться на использовании таких принципов, как:

• ориентация любого банка на реальный спрос и потребности рынка, запросы клиентов, а также на создание таких банковских продуктов и услуг, которые пользуются спросом и могут принести банку максимальную прибыль;

• постоянная нацеленность на повышение эффективности конечных результатов банковской деятельности с целью уменьшения издержек и получения оптимальных результатов;

• своевременная и грамотная корректировка целей и стратегий развития банка в зависимости от состояния различных сегментов финансового рынка (денежного, кредитного, депозитного, фондового и др.);

• использование в процессе принятия управленческих решений по осуществлению кредитной политики банка современной информационной базы и новейших инновационных технологий;

• рациональный подбор персонала, его правильная расстановка и эффективная организация работы по осуществлению кредитной политики банка.

4.Общими составляющими в кредитной политике должны быть: цель и стратегия кредитной политики;

уровень полномочий и разделение ответственности;

типы, концентрация и погашение кредитов;

финансовая информация по заемщикам;

требования по залоговому обеспечению и кредитному мониторингу;

процентные ставки;

операции со связанными лицами;

статьи непредвиденных обстоятельств;

аудит кредитного портфеля;

отчеты, представляемые Правлению и Совету банка.

5.В первую очередь сами банки должны сформулировать долгосрочную стратегию повышения собственной конкурентоспособности. Представляется, что основные усилия банков должны быть сконцентрированы на усилении взаимодействия с предприятиями реального сектора экономики и продвижении банковских продуктов для малого бизнеса и высокорентабельных отечественных предприятий.

6.Главными проблемами при составлении методик оценки качества потенциальных заемщиков являются:

• трудности с качественным подбором показателей, необходимых для проведения объективной оценки потенциальных заемщиков, так как именно от них зависит результат анализа финансовой отчетности предприятия, а, следовательно, и группа риска, к которой будут в последствии отнесены заемщики.

• неполнота информации, на основании которой проводится анализ заемщиков.

• коэффициенты, используемые для анализа, не всегда могут дать объективную характеристику финансового состояния заемщика в связи с инфляцией, особенностями переходного состояния в экономике, спецификой деятельности заемщика в зависимости от отраслевой принадлежности. Это требует сравнения со среднеотраслевыми показателями при отсутствии необходимой для сравнения информации.

• бухгалтерская отчетность предприятия очень часто не подтверждена аудиторской проверкой и может содержать заведомо искаженную информацию, в результате чего ее достоверность ставится под сомнение.

7. В основе процесса управления неопределенностью в банковской сфере должна быть индивидуально разрабатываемая банками собственная система оценки различных видов рисков, основанная на зарубежных методиках и одновременно учитывающая специфику макроэкономической среды осуществления своей деятельности, занимаемого банком сегмента рынка банковских услуг – клиентской базы выполняемых операций, размера собственного капитала и активов банка. Обязательным условием успешного управления рисками является функционирование в банке комитета контроля рисков. Перспективным направлением должно стать построение комплексной системы оптимизации банковских рисков, позволяющей достичь результата деятельности банка с максимальным экономическим эффектом при наименьших затратах времени для принятия решения.

Практическая реализация основных положений диссертации, по нашему мнению, будет способствовать совершенствованию кредитной политики отечественных коммерческих банков и поможет привлечь новые кредиты для финансирования реального сектора экономики.

4. СПИСОК ОПУБЛИКОВАННЫХ РАБОТ 1. Пулатов Д. «Парвина-банк» - бу мувоффакиятингиз гарови ва эртанги кунингизга далил ишончдир // Соли туловчининг журнали -Тошкент 1998. №4. -Б.66-68.

2. Пулатов Д. «Парвина-банк» янгилик сари кадам куймокда // Бозор, пул ва кредит –Тошкент. 2001. -№8. -Б.28-30.

3. Пулатов Д. «Парвина-банк» навстречу предпринимательству.

// Рынок, деньги и кредит. –Ташкент. 2001. -№8. –С.21-23.

4. Пулатов Д. «Парвина-банк» ривожланиш йўллари. // Бозор, пул ва кредит. –Тошкент. 2001. -№12. –Б.26-27.

5. Пулатов Д. Влияние кредитной политики банков на кредитоспособность банковской системы. // Трансформация экономической системы и проблемы формирования конкурентной среды в Узбекистане:

Сборник тезисы докладов научно- практической конференции. –Ташкент.

2005. –С.329-330.

6. Пулатов Д. Итисодиётни эркинлаштириш шароитида тижорат банклари кредит сиёсати ва тадбиркорликни ўллаб-увватлаш.// Фермер хўжаликларини ривожлантириш концепцияси, онунчиликни такомиллаштириш ва республикада фермерликни ривожлантириш истиболлари.-Сборник тезисов доклада республиканской научно практической конференции:-Ташкент. 2005. – С.309.

7. Пулатов Д. Кредитная политика и прогнозирование стратегических целей коммерческого банка в условиях либерализации экономики Узбекистана // Менеджмент: теория и практика Ижевск. 2005. -№3-4.

–С.100-107.

8. Пулатов Д. Кредитная политика коммерческого банка и его планирование // Девятнадцатые Международные Плехановские чтения.

Российская Академия им. Г.В. Плеханова. –Ташкент. 2006. –С.200-202.

9. Пулатов Д. Проблемы и перспективы совершенствования системы оценки качества кредита // Рынок, деньги и кредит. –Ташкент. 2006. -№11.

–С.13-16.

10. Пулатов Д. Кредитная политика и кредитная культура западного банка. Материалы Международной научно-практической конференции // Развитие банковско-финансовой системы Республики Узбекистан за годы независимости.- Ташкент. 2006. «Молия» –С.91-92.

Итисод фанлари номзоди илмий даражасига талабгор Пулатов Дилшод Хакбердиевичнинг 08.00.07 – «Молия, пул муомаласи ва кредит» ихтисослиги бўйича «Ўзбекистон Республикасида банк тизимини исло илиш шароитида кредит сиёсатини модернизациялаш» мавзусидаги диссертациясининг РЕЗЮМЕСИ Таянч сўзлар: кредит, банк, банк тизими, кредит сиёсати, депозит сиёсати, кредит риски, кредитга лаёатлилик, кредит портфели, узо муддатли кредитлар, иса муддатли кредитлар, депозит, банк ресурслари, банк активлари.

Тадиот объектлари: Ўзбекистон Республикасидаги йирик ва ўрта тижорат банкларининг кредит фаолияти.

Ишнинг масади: республика тижорат банклари кредит сиёсатини модернизациялашга аратилган илмий таклиф ва амалий тавсияларни ишлаб чиишдан иборат.

Тадиот методи: тадиотлар жараёнида тизимли ёндашув, статистик, итисодий ва молиявий талил, мидорий ва таркибий талил методларидан фойдаланилди.

Олинган натижалар ва уларнинг янгилиги: тижорат банклари кредит сиёсатининг моияти очилган ва кредит сиёсатининг хусусиятлари аниланди;

тижорат банклари кредит портфелининг олати ва ривожланиши тенденциялари талил илинган;

республика тижорат банклари кредит сиёсатини ишлаб чииш ва амалга ошириш борасида мавжуд бўлган асосий муаммоларнинг моияти очиб берилди;

кредит мунособатлари субъектларидан келиб чиан олда тижорат банкининг кредит сиёсати турлари гурухланган;

тижорат банкининг кредит сиёсатини ички таши омиллари аниланган;

республика тижорат банклари кредит сиёсатини ишлаб чииш ва уни амалга оширишни такомиллаштириш юзасидан илмий таклифлар ва амалий тавсиялар ишлаб чиилди. Банкларни барарорлигини оширишга аратилган банк кредит портфелини оптималлаштиришга аратилган мезонлар ишлаб чиилган.

Амалий аамияти: диссертация тадиотлари итисодиёт фани ва амалиётида етарли ўрганилмаган долзарб илмий йўналишни - тижорат банки кредит сиёсатини оптимал шаллантириш ва улар барарорлигини мустакамлашнинг устивор йўналишларини белгилаб беради. Диссертация ишининг муим жиатлари, хулоса ва тавсияларидан мамлакат тижорат банкларида кредит сиёсатини шакллантириш ва амалга ошриш имконини берадиган шаклда ифода илинган.

Татби этиш даражаси ва итисодий самарадорлиги: тижорат банклари фаолиятини ривожлантириш ва такомиллаштириш бўйича муаллифнинг таклиф ва тафсиялари ХЁАТ “Парвина банк” томонидан, Ўзбекистон Республикаси Марказий банки Самаранд вилоят бош бошармаси томонидан банк тизимини ривожлантиришнинг мажмуали дастурига киритиш учун амалиётга абул илинган. Диссертацияни олий ўув юртларида “Кредит портфелини бошариш”, “озирги кредит операциялари”, “Актив ва пассивларни бошариш” махсус курсларини ўитишда фойдаланиш мумкин.

ўллаш соаси: тижорат банклари, олий ўув юртлари.

РЕЗЮМЕ диссертации Пулатова Дилшода Хакбердиевича на тему:

«Модернизация кредитной политики в условиях реформирования банковской системы в Республики Узбекистан» на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.07 – «Финансы, денежное обращение и кредит» Ключевые слова: кредит, банк, банковская система, кредитная политика, депозитная политика, кредитный риск, кредитоспособность, кредитный портфель, долгосрочные кредиты, краткосрочные кредиты, депозит, ресурсы банка, активы банка.

Объекты исследования: кредитная деятельность крупных и средних коммерческих банков Республики Узбекистан.

Цель работы: разработка научно обоснованных научных предложений и практических рекомендаций по модернизации кредитной политики коммерческих банков страны.

Методы исследования: При написании диссертационной работы применены системный подход, методы статистического, экономического и финансового анализа, количественный и структурный анализ.

Полученные результаты и их новизна: теоретически раскрыта сущность кредитной политики коммерческого банка как стратегии и тактики банка при осуществлении им кредитной деятельности;

предложена авторская классификация видов кредитной политики коммерческого банка в зависимости от субъектов кредитных отношений;

обоснованы общие и специфические принципы формирования кредитной политики коммерческого банка;

определены внешние и внутренние факторы кредитной политики коммерческого банка;

обоснованы критерии оптимизации кредитного портфеля банка в целях обеспечения его устойчивости.

Практическая значимость: состоит в том, что выполненное диссертационное исследование развивает недостаточно разработанное актуальное научное направление экономической науки и содержит решение задачи по формированию оптимальной кредитной политики коммерческого банка, определения путей укрепления его устойчивости. Главные идеи диссертации, ее выводы и рекомендации формулируются с учетом возможностей их практической реализации в деятельности отечественных коммерческих банков по формированию и реализации кредитной политики.

Степень внедрения и экономическая эффективность: Рекомендации и предложения автора по развитию и совершенствованию деятельности коммерческих банков приняты для практического использования в ЧЗ АКБ «Парвина банк», главным управлением центрального банка по Самаркандской области для включения в комплексную программу развития банковской системы страны. Методологические рекомендации диссертации могут быть использованы в процессе преподавания специальных курсов «Управление кредитным портфелем», «Современные кредитные операции», «Управление активами и пассивами» в высших учебных заведениях.

Область применения: Коммерческие банки, высшие учебные заведения.

RESUME Thesis of H. Pulatov Dilshod on the scientific degree competition of the doctor of philosophy in economic specialty 08.00.07 – «Finance, money circulation and credit» subject «Modernization of credit policy of in conditions of reformation in banks system in the Republic of Uzbekistan» Key words: the credit, bank, bank system, the credit policy, the depositary policy, credit risk, credit status, a credit portfolio, long-term credits, short-term credits, deposits, resources of bank, balance of bank, actives of bank.

Subjects of the inquiry: credit activity of large and average commercial banks of Uzbekistan.

Aim of the inquiry: finding-out of essence of credit policy of commercial bank, definition of the mechanism of its realization, a role in maintenance of stability of commercial bank, development of the mechanism of its optimization in conditions of development of an interbank competition and practical offers on its perfection with the purpose of increase of profitableness of credit operations and decrease in risk at their fulfillment.

Method of inquiry: methods of system, structural and functional approaches, the analysis, synthesis, an induction and deduction, statistical methods.

The results achieved and their novelty: the essence of credit policy of commercial bank as strategy and tactics of bank is theoretically proved and certain at realization of credit activity by it;

author's classification of kinds of credit policy of commercial bank depending on subjects of credit attitudes is offered;

the general and specific principles of formation of credit policy of commercial bank are proved;

external and internal factors of credit policy of commercial bank are certain;

criteria of optimization of a credit portfolio of bank with a view of maintenance of its stability are proved.

Practical value: consists that the executed dissertation research develops insufficiently developed in an economic science and an expert a scientific direction and contains the decision of a problem of formation of optimum credit policy of commercial bank and definition of ways of strengthening of its stability having the important economic value. The basic ideas of the dissertation, its conclusions and recommendations are formulated in view of opportunities of their practical realization in activity of domestic commercial banks on formation and realization of credit policy.

Degree of embed and economic efficiency: substantive provisions of work are discussed and approved at the international and republican scientifically-practical conferences, used in practice of realization of credit policy in domestic commercial banks.

Sphere of usage: positions of the dissertation can be used in educational process at studying rates " Management Credit of cease", "Moderns the Credit of operation", "Management the activity and passivity", "Financing and Credit analyze", in activity of domestic commercial banks on the organization of credit policy.