Правовое регулирование кредитной деятельности банка россии
На правах рукописи
Сытников Максим Юрьевич ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА РОССИИ Специальность: 12.00.14 – Административное право, финансовое право, информационное право.
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук
Москва 2008
Работа выполнена на кафедре банковского права и финансово-правовых дисциплин Юридического факультета им. М. М. Сперанского Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации».
Научный консультант: доктор юридических наук Викулин Александр Юрьевич
Официальные оппоненты: доктор юридических наук, профессор Михайлов Николай Иванович кандидат юридических наук Сафрай Михаил Александрович
Ведущая организация: Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Московская государственная юридическая академия»
Защита диссертации состоится «25» ноября 2008 года в 14-00 часов на заседании диссертационного совета Д 504.001.03 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации» (119571, г. Москва, проспект Вернадского, д. 82, зал заседаний Ученого Совета).
С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации».
Автореферат разослан «17» октября 2008 года.
Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат юридических наук, доцент Емелина Л.А.
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы. Современное развитие отечественной банковской системы сопряжено со сложностью определения правового положения Банка России. Правовое положение Банка России детерминировано тем, что Банк России, образуя верхний уровень банковской системы Российской Федерации, преследует исключительно публично-правовые цели в соответствующей сфере общественных отношений. Между тем, Банк России наделен не только административно-властными полномочиями, но и правом осуществлять банковские операции и сделки. Последнее обусловлено объективными потребностями развития в Российской Федерации банковской системы рыночного типа, в которой обеспечивается повышенная защита частно-правовых интересов. Вследствие этого возникают проблемы, связанные смешением публично-правовых и частно-правовых аспектов отношений между Банком России и кредитными организациями.
Вышеуказанные проблемы проявляются, например, при правовом регулировании выполнения Банком России функций кредитора последней инстанции для кредитных организаций и организации системы их рефинансирования. Общеизвестно, что выполнение данных функций выражается, в частности, в кредитовании Банком России кредитных организаций (в рефинансировании), которое воздействует не только на развитие и укрепление банковской системы, но и на динамику развития всей экономики страны. Кроме того, высокая степень социального значения данных функций наиболее очевидна во времена системных кризисных явлений, происходящих в банковской сфере. По этой причине, в частности, рефинансирование включено в перечень основных инструментов и методов денежно кредитной политики Банка России, что предопределяет наличие публично-правовых аспектов в соответствующих действиях Банка России. Вместе с тем, рефинансирование осуществляется Банком России посредством проведения одной из банковских операций на основании заключенного с конкретной кредитной организацией кредитного договора и вследствие этого применяются нормы гражданского права Российской Федерации.
Вышеизложенное указывает на повышенную социальную значимость и комплексный характер правоотношений, возникающих, изменяющихся и прекращающихся при выполнении Банком России функций кредитора последней инстанции для кредитных организаций и организации системы их рефинансирования. Вместе с тем, как свидетельствует практика, выполнение данных функций Банка России крайне затруднительно назвать высокоэффективным по причинам того, что соответствующие действия Банка России зачастую регламентируются без соблюдения системного подхода, а также недостаточно законодательно урегулированы. Таким образом, в современных условиях развития банковской системы Российской Федерации исследование правового регулирования осуществления Банком России действий по выполнению функций кредитора последней инстанции для кредитных организаций и организации системы рефинансирования, а также выработка научно обоснованных предложений по совершенствованию данного социального воздействия, несомненно, имеет актуальный характер.
Состояние научной разработки темы. Тема, избранная для исследования, является сравнительно новой для российской правовой науки. Комплексно проблема правового регулирования кредитной деятельности Банка России до настоящего времени в литературе не исследована. В юридической литературе, как правило, рассматриваются частно-правовые формы банковского кредитования, а проблема публично-правовых особенностей осуществления кредитования Банком России освещается лишь в общих чертах.
Значительный вклад в разработку отдельных вопросов, послуживший основой для настоящего исследования, внесли следующие российские авторы:
Алексеев А.А., Асадов А.М., Атлас М.С., Боголепов М.И., Баглай М.В., Баренбойм П.Д., Батищев Г.С., Бахрах Д.Н., Брагинский М.И., Братко А.Г.,Бугров А.В., Викулин А.Ю., Витрянский В.В., Гаджиев Г.А., Гейвандов Я.А., Голикова Ю.С., Горбунова О.Н., Ефимова Л.Г., Иванов С.А., Карасева М.В., Карчевский С.П., Кривов В.Д., Крохина Ю.А., Лазарев Б.М., Малько А.В., Матузов Н.И., Мейер Д.И., Мехряков В.Д., Москвина Л.А., Новицкий И.Б., Новоселова Л.А., Овчинникова О.П., Орлов М.Ф., Пискотин М.И., Поляков В.П., Садков В.Г., Сарбаш С.В., Свириденко О.М., Столяренко В.М., Тихомиров Ю.А., Тосунян Г.А., Химичева Н.И., Шершеневич Г.Ф. и другие.
Кроме того, весомый вклад в разработку некоторых вопросов внесли такие зарубежные ученые, как Бернар И., Колли Ж.-К., Матук Ж., Mehnert-Meland R., Seifert E. и другие.
Предмет, цель и задачи исследования. Предметом исследования являются общественные отношения, возникающие в процессе выполнения Банком России функции кредитора последней инстанции для кредитных организаций и функции по организации системы их рефинансирования.
Целью работы является комплексное исследование правового регулирования деятельности Банка России, направленной на осуществление кредитования им кредитных организаций, публично-правовых особенностей данной деятельности, а также выработка предложений по совершенствованию банковского законодательства.
Задачами диссертационной работы являются:
• исследование юридической сущности кредитной деятельности Банка России и ее корреляции с единой государственной денежно-кредитной политикой;
• выявление публично-правовых особенностей кредитной деятельности Банка России;
• исследование особенностей правовых форм рефинансирования;
• выявление актуальных проблем правового регулирования кредитной деятельности Банка России и разработка предложений по совершенствованию банковского законодательства.
Методологическая основа исследования. Комплексный характер исследуемых правоотношений обусловил привлечение и использование не только специальной литературы, освещающей вопросы банковского законодательства, но и источников по философии, экономике, общей теории государства и права, конституционному, гражданскому, админи стративному, финансовому праву.
В исследовании применен методологический подход, в соответствии с которым обеспечивается неразрывная связь теории и практики. Работа выполнена с использованием диалектического, системного, логического, сравнительно-юридического, формально юридического и других методов исследования.
Научная новизна исследования. Научная новизна диссертационной работы определяется тем, что она является первым комплексным научным исследованием, специально посвященным рассмотрению правовых аспектов кредитной деятельности Банка России.
Проведенное исследование позволило вынести на защиту следующие положения:
1. Кредитная деятельность Банка России – это относительно самостоятельное направление единой государственной денежно-кредитной политики, осуществляемое в целях развития и укрепления банковской системы Российской Федерации, содержание которого состоит в выполнении Банком России функции кредитора последней инстанции для кредитных организаций и функции по организации системы рефинансирования кредитных организаций.
2. Кредитная деятельность Банка России имеет публично-правовой характер, который выражается в правовых особенностях целей, обязательного субъекта, правовых оснований, предмета, а также содержания данной деятельности.
В процессе осуществления Банком России кредитной деятельности возникают общественные отношения двух типов:
а) публично-правовые отношения, в рамках которых Банк России осуществляет свои государственно-властные полномочия по организации системы рефинансирования;
б) комплексные отношения, которые возникают при заключении договоров между Банком России и кредитными организациями при осуществлении рефинансирования кредитных организаций. Данные отношения в своей существенной части являются гражданско-правовыми, однако имеют отдельные публично-правовые особенности, которые не позволяют определить их в качестве «классических» гражданско-правовых отношений.
Указанные публично-правовые особенности выражаются в характеристиках целей (развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации), обязательного субъекта (Банк России), предмета (денежные средства, находящиеся в федеральной собственности) и содержания (реализация такого инструмента денежно-кредитной политики, как рефинансирование кредитных организаций) данных отношений.
3. К числу принципов кредитной деятельности Банка России относятся:
а) Принцип законодательного закрепления основ кредитной деятельности Банка России.
В соответствии с данным принципом исключительно в законодательных нормах определяются цель, правовые основания, предмет, содержание данной деятельности (в частности, полномочия Банка России, связанные с применением инструментов и методов денежно-кредитной политики в ходе осуществления кредитной деятельности), а также субъекты и обязательные условия соответствующих договоров.
б) Принцип единства правил осуществления кредитной деятельности Банка России на всей территории Российской Федерации. Согласно указанному принципу Банк России предоставляет денежные средства кредитным организациям на условиях кредита по единым правилам, действующим на всей территории Российской Федерации и не допускающим установление на территории России каких-либо препятствий для свободного перемещения финансовых средств.
в) Принцип сбалансированности публично-правовых и частно-правовых начал в процессе осуществления Банком России кредитной деятельности. Содержание данного принципа состоит в том, что Банк России предоставляет денежные средства кредитным организациям посредством совершения банковских операций и сделок. Банк России и кредитные организации участвуют в данных сделках на основе свободного волеизъявления, закрепленного в договорах. При этом Банк России преследует публично-правовые цели, а кредитные организации - частно-правовые цели.
4. Операции рефинансирования (операции кредитования Банком России кредитных организаций, выполняемые им в рамках осуществления функции кредитора последней инстанции) имеют следующие правовые особенности:
а) правовая форма операций - кредитные договоры, осложненные публично-правовыми элементами;
б) цели осуществления операций - развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации. Извлечение прибыли не является целью осуществления операций рефинансирования;
в) одно из обязательных условий операций (помимо общепринятых для «гражданско правового» кредитования срочности, возвратности, платности) – обеспеченность;
г) исключительные способы обеспечения исполнения обязательств - залог (ценных бумаг и прав требования по кредитным договорам кредитных организаций с третьими лицами) и поручительство кредитной организации;
д) отношения, возникающие при осуществлении операций, регулируются гражданским законодательством и публично-правовыми нормами (главным образом, банковским законодательством).
5. Схожесть публично-правовых особенностей кредита Банка России и бюджетного кредита обуславливает формулирование следующих предложений по совершенствованию законодательства:
1) Включить в Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» статью 47.1 со следующим содержанием: «Статья 47.1. Обязательным условием кредитования Банком России является установление цели на которые может быть предоставлен кредит Банка России. Данные цели должны быть связаны с развитием и укреплением банковской системы Российской Федерации. Банк России проводит проверки целевого использования денежных средств, предоставленных Банком России в порядке рефинансирования»;
2) Наименование статьи 15.14. Кодекса РФ об административных правонарушениях изложить в следующей редакции: «Статья 15.14. Нецелевое использование бюджетных средств и средств государственных внебюджетных фондов, а также денежных средств, предоставленных Банком России в порядке рефинансирования».
Дополнить статью 15.14. Кодекса РФ об административных правонарушениях частью 3 в следующей редакции:
«3. Использование кредитными организациями средств, предоставленных Банком России в порядке рефинансирования, на цели не соответствующие условиям их получения, определенным в договоре между Банком России и кредитной организацией, если такое действие не содержит уголовно наказуемого деяния, влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от сорока тысяч до пятидесяти тысяч рублей;
на кредитные организации - от четырехсот тысяч до пятисот тысяч рублей.»;
3) В Уголовный кодекс РФ ввести новую статью:
«Статья 285.3. Нецелевое расходование денежных средств, предоставленных Банком России в порядке рефинансирования 1. Расходование денежных средств, предоставленных Банком России в порядке рефинансирования, должностным лицом кредитной организации на цели не соответствующие условиям их получения, определенным в кредитном договоре между Банком России и кредитной организацией, совершенное в крупном размере, наказывается штрафом в размере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет, либо арестом на срок от четырех до шести месяцев, либо лишением свободы на срок до двух лет с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет или без такового.
2. То же деяние, совершенное:
а) группой лиц по предварительному сговору;
б) в особо крупном размере, наказывается штрафом в размере от двухсот тысяч до пятисот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до трех лет либо лишением свободы на срок до пяти лет с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет или без такового».
4) Примечание статьи 285.1 Уголовного кодекса РФ изложить в следующей редакции:
«Примечание. Крупным размером в настоящей статье, а также в статьях 285.2 и 285. настоящего Кодекса признается сумма денежных средств, превышающая один миллион пятьсот тысяч рублей, а особо крупным размером - семь миллионов пятьсот тысяч рублей».
Практическая значимость исследования. Практическая значимость диссертационной работы обусловлена ее актуальностью, как для законотворческой, так и для правоприме нительной деятельности. В диссертации теоретические вопросы исследуются в первую очередь с практической точки зрения.
Проведенное исследование позволило обосновать ряд предложений по совершенство ванию действующего законодательства, которые могут быть использованы в законотвор ческой деятельности Федерального Собрания Российской Федерации.
Результаты исследования можно применить в учебно-педагогической деятельности, в частности, в процессе преподавания и изучения курсов банковского и финансового права, при проведении семинарских занятий со студентами юридических и экономических высших учебных заведений, а также при проведении научных исследований по соответствующей проблематике.
Апробация результатов исследования. Диссертация подготовлена на Юридическом факультете им. М.М. Сперанского Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации». В процессе подготовки диссертация обсуждалась на заседаниях кафедры банковского права и финансово-правовых дисциплин Юридического факультета им.
М.М. Сперанского Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации», а также «Круглого стола» Центра финансового и банковского права Института государства и права Российской академии наук и Ассоциации российских банков.
Отдельные идеи, теоретические и практические положения, изложенные в диссертации, нашли свое отражение в опубликованных автором научных работах.
Аргументированные в диссертации выводы позволили автору высказать конкретные предложения по совершенствованию банковского законодательства.
Структура работы. Структура диссертационной работы обусловлена целями, задачами и содержанием исследования и состоит из введения, двух глав, объединяющих четыре параграфа, заключения, списка литературы, использованной при подготовке работы, а также списка нормативных правовых актов и правовых актов органов судебной власти, использованных при подготовке работы.
СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определяются цели и задачи диссертационного исследования, перечисляются теоретические и методологические методы исследования, раскрывается новизна выносимых на защиту положений, показывается теоретическая и практическая значимость полученных выводов и сделанных предложений, указываются сведения об апробации результатов исследования.
В первой главе «Общая правовая характеристика кредитной деятельности Банка России» определяются правовые содержание и объем понятия «кредитная деятельность Банка России», а также дается правовое положение кредитной деятельности Банка России в системе государственной денежно-кредитной политики.
В первом параграфе «Правовые содержание и объем понятия «кредитная деятельность Банка России» автором выдвигается тезис о юридической возможности применения понятия «кредитная деятельность Банка России», подкрепленные анализом теоретического подхода к выявлению отдельных видов деятельности. Рассматриваются две взаимосвязанные и взаимообусловленные функции Банка России, выполнение которых представляет собой кредитную деятельность Банка России: функции по организации системы рефинансирования и функции кредитора последней инстанции для кредитных организаций. При этом рассматривается опыт правового регулирования аналогичных функций национальных банков зарубежных государств.
Правовое регулирование кредитной деятельности Банка России имеет особенности, обусловленные применением элементов как императивного, так и диспозитивного методов правового регулирования. С одной стороны, Банк России осуществляет кредитную деятельность в качестве государственного органа банковского регулирования в целях развития и укрепления банковской системы РФ, а, следовательно, применяются элементы императивного правового регулирования. Однако с другой стороны, Банк России представляет собой элемент банковской системы, который при осуществлении рассматриваемого вида деятельности использует правовой институт кредитования, вследствие чего правовое регулирование кредитной деятельности Банка России содержит в себе и элементы диспозитивного метода. При изучении данных особенностей особое внимание уделено теории «экономического публичного порядка», разработанной французским правоведом Р. Саватье для изучения воздействия государства на правоотношения в экономической сфере1.
В целом, правовое регулирование кредитной деятельности Банка России характеризуется тем, что имеет формы нормативных и индивидуальных правовых актов, а также актов договорного характера, заключаемых Банком России при осуществлении банковских операций и сделок. Издание нормативных и индивидуальных правовых актов представляет собой прямое воздействие на предмет регулирования, а участие Банка России в банковских См.: Саватье Р. Теория обязательств. М., 1972.
операциях и сделках (операции рефинансирования кредитных организаций, операции на открытом рынке, валютные интервенции и т.д.) – косвенное воздействие. Изложенное свидетельствует, что Банк России принимает участие в построении экономического публичного порядка, концепция которого реализуется в экономически развитых странах с демократическим режимом.
Автором сформулированы основополагающие начала правового регулирования кредитной деятельности Банка России: принцип единства правил осуществления кредитной деятельности Банка России на всей территории Российской Федерации, принцип осуществления кредитной деятельности Банка России при сбалансированном удовлетворении публично-правовых и частно-правовых интересов, а также принцип законодательного закрепления основ кредитной деятельности Банка России.
При изучении правовых особенностей кредитной деятельности Банка России внимание обращено и на теоретико-правовую характеристику соответствующих полномочий Банка России. Рассматривая развернувшейся в литературе дискуссии о соотношении понятий «полномочие» и «компетенция»2, автор пришел к выводу о том, что Банк России при осуществлении кредитной деятельность наряду со «связанными» полномочиями (по причине того, что обладает статусом «властвующего субъекта»), применяет и «несвязанные» полномочия. Имеются в виду полномочия (например, связанные с применением инструментов и методов денежно-кредитной политики), которые хоть и законодательно закреплены, но Банк России сам определяет когда, какие и в каком объеме он будет использовать при осуществлении кредитной деятельности. В целом, Банк России, осуществляя кредитную деятельность, наделен определенной свободой (диспозитивностью) выбора варианта поведения, сохраняя при этом обязательность осуществления данной деятельности законодательно определенными способами. Отличительным моментом рассматриваемой деятельности является то, что диспозитивность в выборе варианта поведения Банка России обусловлена императивным предписанием о необходимости совершения такого выбора.
Для раскрытия правового содержания кредитной деятельности Банка России в диссертационном исследовании установлена сущность ряда смежных понятий.
См.: Бахрах Д.Н. Административное право. Учебник. М.: БЕК, 1993. С. 75 - 77;
Арзамасов Ю.Г. Нормотворческая компетенция министерств и ведомств в обеспечении конституционных прав граждан // Юрист. 1997. № 1. С. 10;
Лазарев Б.М. Компетенция органов управления. М., 1972. С. 97;
Тихомиров Ю.А. Публичное право. Учебник. М., 1995.
С. 138;
Алексеев С.С. Общая теория права. Т. 2. М., 1981. С. 115;
Бельский К.С.
Феноменология административного права. Смоленск, 1995. С. 27;
Стайков П., Ангелов А.
Административное право Народной Республики Болгарии. Общая часть. М.,1960. С. 11;
Попович С. Административное право. Общая часть. М., 1968. С. 326;
Ровинский Е.А.
Основные вопросы советского финансового права. М., 1960. С. 116.
Понятие «кредит», которое хоть и относится к числу центральных, системообразующих понятий банковского права, но в юридической литературе отсутствует единое суждение о его сущности. Множественность некорректных определений обусловлена тем, что многие авторы вырывают из многозначного понятия «кредит» отдельные особенности, характеризующие его объем или содержание, абсолютизируют их, недооценивая при этом роль остальных существенных особенностей, что ведет к односторонней интерпретации рассматриваемого понятия. Автор поддерживает точку зрения о том, что под кредитом понимается обязательства, установленные в § 2 и 3 Главы 42 ГК РФ3.
Понятия «кредитование» и «рефинансирование» соотносятся как «общее» и «частное».
Правоотношения, возникающие при передаче, использовании и возврате предмета кредита представляют собой кредитные правоотношения. Объектом правоотношений рефинансирования являются права на денежные средства, переходящие от Банка России к кредитным организациям, а предметом – соответствующие денежные средства, относящиеся к федеральной собственности и находящихся в распоряжении Банка России. Непосредственное осуществление рефинансирования происходит путем заключения Банком России кредитных договоров.
Однако понятием «кредитные правоотношения» никак нельзя охватить иные правоотношения, хоть и связанные с кредитованием, но в рамках которых не осуществляется передача, использование и возврат предмета кредита. Например, правоотношения, возникающие из обеспечительных сделок, несмотря на свой акцессорный характер по отношению к обеспечиваемым ими основным обязательствам, оформляются отдельно. С кредитными правоотношениями их объединяет лишь цель указанных акцессорных обязательств, а именно: служить в качестве соответствующих способов обеспечения исполнения кредитных обязательств.
Автором отмечено, что помимо вышеуказанных отношений, возникающих при кредитовании, в ходе выполнения кредитной деятельности Банка России возникают и иные специфичные правоотношения. Их содержание определяют действия Банка России по организации системы рефинансирования, а именно: Они связаны с осуществлением действий Банка России, главным образом, имеющих нормотворческий характер, для обеспечения осуществления впоследствии кредитования кредитных организаций (имеется в виду реализация функции организации системы рефинансирования).
См. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Книга пятая. В двух томах.
Том 1: Договоры о займе, банковском кредите и факторинге. Договоры, направленные на создание коллективных образований. М., 2006. С. 299, 316.
Во втором параграфе «Кредитная деятельность Банка России в системе государственной денежно-кредитной политики» рассматривается правовая характеристика кредитной деятельности Банка России как составляющей государственной денежно кредитной политики и ее положение в системе государственной денежно-кредитной политики.
Автором рассмотрено понятие «государственная денежно-кредитная политика» и видовое разнообразие субъектов правоотношений, реализующих соответствующую государственную политику. Банк России является органом денежно-кредитного регулирования, т.е. органом государственной власти, для которого удовлетворение публично правовых интересов в денежно-кредитной сфере является приоритетом в его функционировании. При этом в диссертационном исследовании отражена дискуссия, развернувшиеся между учеными-правоведами в связи с определением организационно правовой формы Банка России. Данная дискуссия стала возможной вследствие несовершенства юридической техники Конституции РФ и действующего законодательства.
Автор занял позицию, согласно которой Банк России является федеральным органом государственной власти, не входящим ни в одну из трех ветвей государственной власти, т.е., используя характеристику М.В. Баглая, Банк России относится к числу «органов государственной власти с особым статусом». При этом приведены примеры правового статуса национальных банков зарубежных стран.
Особенности правового положения Банка России наглядно и применительно к предмету настоящего исследования проявляются при анализе правовых аспектов взаимодействия Банка России с иными органами государственной власти и, более всего, с Правительством РФ по вопросам государственной денежно-кредитной политики. Так, например, законодательно установлено, что Банк России должен во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывать и проводить «единую государственную денежно-кредитную политику»4. Однако на практике сложилась ситуация, при которой законодательно установлены гарантии независимости Банка России, но отсутствуют процессуальные нормы, обеспечивающие взаимодействие Банка России и Правительства РФ в сфере государственной денежно-кредитной политики.
Автором разработано предложение, реализация которого позволит заполнить пробел в государственном регулировании денежно-кредитной сферы в части организации взаимодействия Банка России и Правительства РФ. Данное предложение предусматривает два этапа решения поставленной задачи. Суть мер первого этапа выражается в установлении законодательной нормы, на основании которой Банк России и Правительство РФ будут П. 1 ст. 4 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (далее – Закон о Банке России).
заключать между собой двусторонние договорные акты о распределении своих компетенций в рамках единой государственной денежно-кредитной политики. На втором этапе - по результатам анализа социально-экономического и правового эффекта от сложившейся практики реализации договорных актов Правительства РФ и Банка России, заключенных вследствие реализации предлагаемых мер первого этапа, отразить позитивный опыт правоприменения положений данных договорных актов в федеральном законодательстве.
Изучая правовые аспекты взаимосвязи кредитной деятельностью Банка России с системой государственной денежно-кредитной политики, автор выявил, что в зарубежных странах регулирование кредитования центральными банками осуществляется в рамках формирования и реализации государственной денежно-кредитной политики.
В работе также рассмотрена отечественная история правового регулирования кредитной деятельности центральных банков. При этом автор посредством историко-правовой реконструкции и исследования кредитной деятельности отечественных центральных банков решает задачу по выявлению закономерностей, которые обусловили формирование современных особенностей правового регулирования кредитной деятельности Банка России.
В ходе исследования истории осуществления кредитной деятельности Государственного банка Российской империи выявляются два этапа:
На первом этапе происходило первоначальное правовое регулирование кредитной деятельности центрального банка России (1860-1894 г.г.). Этап начался с момента подписания Указа Императора Александра II от 31 мая 1860 г. об учреждении Государственного банка Российской империи. Правовое регулирование кредитной деятельности Банка на данном этапе характеризуется предоставлением ему минимального объема полномочий, характерных для центральных банков. Осуществление роли кредитора последней инстанции не рассматривается как специальная функция и никак не выделяется из общего спектра кредитных операций Банка.
На втором этапе происходило принципиальное усиление правового положения Банка в качестве центрального банка России (1894-1917 г.г.). Этот этап начался с утверждения нового устава Банка Указом Императора Александра III от 6 июня 1894 г. Правовое регулирование кредитной деятельности Банка на данном этапе характеризуется закреплением специальных полномочий Банка по выполнению в России функции кредитора последней инстанции.
В целом, Государственный банк Российской империи, преследуя публично-правовую цель - «упрочнение денежной кредитной системы» и находясь в ведении Министра финансов, реализовывал государственную денежно-кредитную политику в качестве центрального банка.
Данные обстоятельства позволяют рассматривать кредитную деятельность Государственного банка Российской империи как одно из направлений государственной денежно-кредитной политики Российской империи. Что подтверждается тем, что целью проведения кредитно ссудных операций Государственного банка Российской империи «было не получение наибольшей прибыли, как в акционерных коммерческих банках, а поддержание поступательного развития отечественной экономики»5.
Кредитная деятельность Государственного банка Российской империи заключалась в выполнении функции кредитора последней инстанции (кредитованием кредитных организаций), в кредитовании государственной казны и в прямом хозяйственном кредитовании (кредитовании хозяйствующих субъектов «реального» сектора экономики).
Иными словами, осуществляя кредитную деятельность, Банк проводил и не свойственные центральному банку страны операции, что свидетельствует о недостаточной зрелости банковской системы дореволюционной России, в частности, об изъянах правового регулирования соответствующей деятельности. Сложившаяся ситуация была обусловлена особенностями экономических и политических процессов, протекающих в России – позднее перерождение феодальных в капиталистические отношения во всех сферах жизнедеятельности российского общества, в частности, в кредитно-финансовой сфере6.
Соответственно, это отражалось и на развитии правового регулирования кредитной деятельности Государственного банка Российской империи.
После революции 1917 г. и до распада Советского Союза, несмотря на экономические и политические особенности построения социализма, в России функционировал центральный банк, именование которого неоднократно менялось. Данный банк занимал одно из ключевых мест среди субъектов права, осуществляющих государственную денежно-кредитную политику в стране. Объективные потребности экономического развития требовали осуществление этим банком кредитной деятельности. Однако в условиях административно командной системы управления экономикой кредитная деятельность Госбанка СССР имела формальный характер и осуществлялась в соответствии с утвержденными централизованными кредитными планами7. При этом не требовалось наличие соответствующих волеизъявлений заемщиков на получение кредитных средств, а лишь возлагалась обязанность целевым образом использовать соответствующие денежные средства8.
Бугров А.В. Московская контора Государственного банка Российской империи. М., 1999. С. 57.
См.: Гиндин И.Ф. Государственный банк и экономическая политика царского правительства. М., 1960. С. 3.
См.: Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. Книга I.
М., 2000. С. 46.
См.: Советское гражданское право. Под ред. О.А. Красавчикова. Т. 1. М., 1968. С. 133 138.
Кроме того, автор выделяет следующие этапы правового регулирования кредитной деятельности центрального банка России т.н. «советской эпохи»:
На первом этапе были определены правовые основы кредитной деятельности центрального банка России в условиях революционного формирования социалистического типа государства (1918-1920 г.г.9). Установление государственной монополии на банковское дело привело к сведению состава банковской системы России до единого («народного») банка с его сетью территориальных подразделений. Это вынудило Народный банк осуществлять прямое хозяйственное кредитование, т.е. вступать в кредитные («ссудные») отношения непосредственно с хозяйствующими субъектами «реального» сектора экономики. Кроме того, Банк осуществлял кредитование и органов исполнительной власти. Административные преобразования привели к тому, что деятельность Народного банка РСФСР стала соответствовать деятельности финансового органа исполнительной власти, а кредитование Банка по своим правовым признакам стало соответствовать государственному финансированию объектов народного хозяйства.
Затем протекал этап формирования правового регулирования кредитной деятельности центрального банка советского типа (1922-1987 г.г.). В 1922 г. был утвержден первый Устав Государственного банка СССР, а также начался процесс образования отраслевых спецбанков.
Нормы Устава закрепляли за Госбанком полномочия, свойственные для центральных банков, и отражали специфику советской экономики – Госбанк должен был руководствоваться общим планом развития народного хозяйства СССР и правовыми актами Наркомата финансов.
Кредитная деятельность Госбанка заключалось в предоставлении краткосрочных кредитов хозяйствующим субъектам, а также в реализации исключительного права на кредитование спецбанков. Помимо этого кредитные операции спецбанков выполнялись исключительно филиалами Госбанка. В целом, особенности правового регулирования кредитной деятельности Госбанка характеризовали ее как плановое кредитование народного хозяйства при централизованном плановом регулировании всех кредитных операций в стране.
На третьем этапе завершилось правовое регулирование кредитной деятельности Госбанка СССР (1987-1991 г.г.). Госбанку были предоставлены правомочия по организации системы кредитных отношений в народном хозяйстве при переходе спецбанков на полный хозяйственный расчет и самофинансирование. Госбанк прекратил практику прямого хозяйственного кредитования.
Народный банк Российской Республики начал свое функционирование лишь в 1918 г.
Кроме того, данный банк, будучи переименованным в Народный банк РСФСР был упразднен в январе 1920 г.
Исследование исторического опыта России приводит автора к выводу о том, что в правовом регулировании кредитной деятельности центральных банков России отражались экономические и политические процессы, протекающие в стране. В Российской империи они заключались в позднем перерождении феодальных в капиталистические отношения во всех сферах жизнедеятельности российского общества, а в советскую эпоху – в построении социализма с плановой экономикой. При сопоставлении правового регулирования кредитной деятельности центральных банков в Российской империи и в постреволюционной России автор отмечает следующее:
Во-первых, центральные банки, преследуя публично-правовые цели, осуществляли кредитную деятельность в рамках реализации государственной денежно-кредитной политики.
При этом они испытывали сильное влияние финансовых органов исполнительной власти, как правило, находясь в ведении последних.
Во-вторых, содержание кредитной деятельности центральных банков включало в себя кредитование органов исполнительной власти (казны, госбюджета), выполнение функции кредитора последней инстанции (кредитование кредитных организаций) и прямое хозяйственное кредитование.
В-третьих, вследствие изменения формы государства в России в начале XX в. кредитная деятельность центральных банков России приобрела некоторые особенности. Данные особенностями были обусловлены централизованным плановым регулированием кредитных операций. Вследствие этого Госбанку СССР были предоставлены правомочия по организации системы кредитных отношений в народном хозяйстве страны. Госбанк СССР формально осуществлял лишь краткосрочное кредитование. Кроме того, на завершающем этапе правового регулирования его кредитной деятельности Госбанк СССР прекратил практику прямого кредитования организаций «реального» сектора экономики. Последнее свидетельствует о существенном развитии соответствующего правового регулирования, т.к.
это позволило сконцентрировать действия по предоставлению кредитов в рамках выполнения функции кредитора последней инстанции, что в большей степени свойственно правовому положению центрального банка.
Очередные коренные преобразования формы государства в России начала 90-х г.г. XX в.
повлекли изменения в концепции государственного регулирования экономическими процессами. Вследствие этого правовое регулирование кредитной деятельности Банка России, сохраняя некоторую преемственность по отношению отечественному опыту, стало отличаться от ранее рассмотренного. Так, например:
1) Банк России, являясь не только по наименованию, но и по правовому положению центральным банком, как и прежние центральные банки России преследует в своей деятельности публично-правовые цели и осуществляет кредитную деятельность в рамках реализации государственной денежно-кредитной политики. При этом он лишен административного влияния финансовых органов исполнительной власти, что характеризует кредитную деятельность как относительно самостоятельное направление государственной денежно-кредитной политики. Относительность самостоятельности данного направления обусловлена системной взаимосвязанностью всех направлений государственной денежно кредитной политики Российской Федерации.
2) Содержание кредитной деятельности Банка России включает в себя выполнение функции кредитора последней инстанции (кредитование кредитных организаций), но не осуществляет кредитование органов исполнительной власти и прямое хозяйственное кредитование10. Исключение операций по прямому хозяйственному кредитованию из содержания кредитной деятельности центрального банка России, как указывалось раннее, имело место на завершающем этапе правового регулирования кредитной деятельности Госбанк СССР. Кроме того, при правовом регулировании деятельности Банка России было заимствовано из опыта Госбанка СССР и положения об организации центральным банком страны системы кредитных отношений в народном хозяйстве, но в соответствующей редакции: Банк России издает в соответствии с федеральным законодательством нормативные правовые акты, регламентирующие кредитные отношения в стране, а также организует систему рефинансирования11. Банк России, как и Госбанк СССР, осуществляет краткосрочное кредитование.
3) В рамках кредитной деятельности Банка России, в отличие от деятельности Государственного банка СССР по финансированию объектов народного хозяйства, организовывается и проводится предоставление государственных денежных средств кредитным организациям на условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности.
Эти условия неукоснительно соблюдаются в правоприменительной практике. Вследствие этого, соответствующая деятельность Банка России в отличие от деятельности Государственного банка СССР не порождает социально-экономическое иждивенчество объектов народного хозяйства за счет государственных денежных фондов, т.к. это негативно отражалось на развитии экономики страны. По этой причине кредитную деятельность Банка России правомерно рассматривать как деятельность по обеспечению государством См.: ст. 22 Закона о Банке России и ст. 93 Бюджетного кодекса РФ. Это соответствует требованиям Европейского экономического и валютного союза, вступившим в силу в начале 1994 г., устанавливающим общий запрет на предоставление кредита эмиссионными банками «общественному сектору».
Банк России в соответствии с п. 3 ст. 5 Закона о Банке России организует систему рефинансирования, а в соответствии с п. 5 ст. 4 Закона о Банке России устанавливает правила осуществления банковских операций.
финансовой поддержки развитию и укреплению банковской системы Российской Федерации при соблюдении правовых основ рыночной экономики. Благодаря этому кредитная деятельность Банка России способствует становлению Российской Федерации как жизнеспособного демократического государства с конкурентоспособной экономикой.
Понимание этого позволяет нам отметить, что проблематика совершенствования правового регулирования кредитной деятельности Банка России имеет повышенную значимость для стратегического развития социально-экономической сферы Российской Федерации.
На основе изложенного в данной главе, автор предлагает ввести в научный оборот понятие «кредитная деятельность Банка России» со следующим правовым определением:
кредитная деятельность Банка России – это относительно самостоятельное направление единой государственной денежно-кредитной политики, осуществляемое в целях развития и укрепления банковской системы Российской Федерации, содержание которого состоит в выполнении Банком России функции кредитора последней инстанции для кредитных организаций и функции по организации системы рефинансирования кредитных организаций.
Вместе с тем отметим, что выделение кредитной деятельности Банка России имеет условный характер, т.к. все виды деятельности Банка России системно взаимосвязаны.
Во второй главе «Правовые особенности осуществления кредитной деятельности Банка России» выявляются публично-правовые особенности осуществления кредитной деятельности Банка России, а также исследуются особенности правовых форм рефинансирования.
В первом параграфе «Публично-правовые особенности осуществления кредитной деятельности Банка России» особое внимание уделено сложной правовой природе кредитной деятельности Банка России. Это выражается в том, что Банк России, реализуя властные полномочия государственного органа банковского регулирования и банковского надзора, применяет инструменты и методы денежно-кредитной политики, но вместе с тем совершает гражданско-правовые сделки с кредитными организациями, предоставляя им денежные средства на условиях кредита.
Автор исследует правовые особенности применения инструментов и методов денежно кредитной политики Банка России. При этом выявлена одна из принципиальных особенностей осуществления кредитной деятельности Банка России, заключающаяся в применении инструментов и методов денежно-кредитной политики в рамках двух форм регулирующего воздействия на соответствующие общественные отношения.
Первая форма заключается в одностороннем воздействии Банка России на соответствующие отношения. К данной форме отнесены установление процентных ставок по операциям Банка России и прямых количественных ограничений, а также иные методы денежно-кредитной политики Банка России, рассматриваемые в специальной литературе.
Замечено, что использование Банком России процентной политики для воздействия на рыночные процентные ставки во многом соответствует мировой практике и то, что ключевое место в системе процентных ставок Банка России занимает ставка рефинансирования. При этом автор раскрывает отличия понятия «ставка рефинансирования» от часто применяемых в литературе схожих понятий («официальная учетная ставка», «учетная ставка Центрального банка», «ставка банковского процента»).
Вторая форма регулирующего воздействия Банка России в рамках реализации денежно кредитной политики осуществляется посредством применения механизмов рыночной экономики и отличается необходимостью взаимного волеизъявления сторон отношений.
Данное воздействие отличается более гибким по сравнению с ранее рассмотренной формой воздействия, а также позволяет государству не вторгаться императивным образом в сферу частно-правовых интересов. Между тем косвенный характер данного воздействия обуславливает получение результатов не всегда адекватных намеченной цели. При осуществлении кредитной деятельности Банк России в данной форме воздействия применяет, главным образом, рефинансирование кредитных организаций.
Таким образом, при построении кредитных правоотношений с кредитными организациями Банк России использует инструменты и методы денежно-кредитной политики, позволяющие оказывать императивное и диспозитивное регулирующее воздействие. Это выражается в том, что действия Банка России направлены как на реализацию государственно властных полномочий, так и на применение частно-правовых институтов. В силу этого кредитная деятельность Банка России имеет и частно-правовые, и публично-правовые аспекты. Данная характеристика соответствует зарубежному опыту правового регулирования деятельности центральных банков. Так, например, в литературе отмечается, что международная практика относит центральные банки к публично-правовым субъектам, которые в соответствии с законами наделяются одновременно властными и гражданско правовыми полномочиями12.
Для более точного выявления публично-правовых особенностей кредитной деятельности Банка России, принципиально отличающих рассматриваемое правовое явление от кредитования кредитными организациями, автор проводит сопоставление правовых конструкций кредита Банка России и бюджетного кредита. Это обусловлено тем, что в число заемщиков бюджетного кредита включены юридические лица (за исключением государственных (муниципальных) учреждений), а также наличием в правовой конструкции См.: Черников В.С. Правовые проблемы организационного обеспечения государственного регулирования банковской деятельности// Современное право, 2002, № бюджетного кредита сочетания частно-правовых и публично-правовых аспектов. При этом последние достаточно очевидны.
Предметом рассматриваемых кредитов являются денежные средства, предназначенные для финансового обеспечения задач и функций государства.
Сопоставляемые кредиты предоставляются в целях удовлетворения общественных и государственных нужд. Кредиты Банка России предоставляются для развития и укрепления банковской системы Российской Федерации в рамках реализации государственной денежно кредитной политики, а бюджетные кредиты - для финансирования бюджетных расходов в рамках реализации государственной политики в социально-экономической сфере. Кроме того, при предоставлении рассматриваемых кредитов органы государство не преследует цель получения прибыли.
Сторонами, предоставляющими рассматриваемые кредиты, являются государственные органы. Рефинансирование осуществляется Банком России, а бюджетные кредиты предоставляются соответствующими органами исполнительной власти (например, Минфин России предоставляет бюджетные кредиты за счет средств федерального бюджета).
Предоставление данных кредитов регулируется гражданским законодательством и публично-правовыми нормами. Банк России предоставляет кредиты кредитным организациям на основании кредитного договора, но т.к. это осуществляется в порядке рефинансирования, то применяются и публично-правовые нормы, регламентирующие реализацию денежно кредитной политики государства. Бюджетный кредит предоставляемый юридическому лицу, заключается в соответствии с гражданским законодательством и с учетом особенностей, установленных бюджетным законодательством.
Для гарантированности возврата денежных средств, предоставляемых в рамках рассматриваемых правовых конструкций кредитов, установлено обязательное условие – обеспечение исполнения обязательства по возврату кредита. В нормативных правовых актах указан исчерпывающий перечень способов исполнения обязательства и требования, характеризующих ликвидность обеспечения исполнения.
Схожесть правовых конструкций кредита Банка России и бюджетного кредита позволило автору предложить учесть некоторые особенности бюджетного кредита в процессе совершенствования правового регулирования рефинансирования Банка России.
Имеется ввиду то, что согласно ст. 93.2 БК РФ бюджетный кредит предоставляется на заранее установленные цели. Проверку соблюдения данного условия осуществляют финансовый орган или по его поручению уполномоченный орган. При этом российским законодательством предусмотрена юридическая ответственность за нецелевое использование бюджетных средств13. Это обусловлено тем, что средства, находящиеся в государственной собственности, предоставляются лицам для достижения определенной общественно значимой цели. Соответственно, предоставление данных денежных средств, обуславливает определение конкретной цели, осуществление проверки соблюдения целевого использования средств и установление юридической ответственности за нецелевое использование.
В связи с этим автор предлагает в законодательных актах закрепить нормы, устанавливающие в качестве обязательного условия предоставления кредита Банком России кредитным организациям целевое использование полученных средств (цели определяемые при заключении конкретных кредитных договоров должны быть сориентированы на развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации), правомочие Банка России проводить проверку соблюдения кредитной организацией указанного условия, а также юридическую ответственность за нецелевое использование кредитных средств.
В рамках кредитной деятельности помимо непосредственного кредитования Банк России осуществляет действия по организации системы рефинансирования кредитных организаций.
Суть их заключается в установлении специальных нормативных требований и осуществлении иных действий, направленных на обеспечение организационно-правовых ориентиров для кредитования кредитных организаций. В частности, автором рассматривается вопрос о правовых особенностей корреспондентского счета кредитной организации, открытого в подразделениях расчетной сети Банка России – в головных расчетно-кассовых центрах или расчетно-кассовых центрах. Именно на этот банковский счет зачисляются денежные средства, предоставляемые Банком России в процессе рефинансирования.
По материалам данного параграфа автор формулирует публично-правовые особенности кредитной деятельности Банка России, а также два типа общественных отношений, порождаемых осуществлением кредитной деятельности Банка России.
Во втором параграфе «Особенности правовых форм рефинансирования» исследуются существующие в настоящее время правовые формы рефинансирования и определяется их круг.
Мировой опыт указывает на то, что использование такого инструмента денежно кредитной политики как рефинансирование характерно для центральных банков большинства современных стран. При этом рефинансирование представляет собой предоставление центральным банком кредита кредитным организациям на гарантированной основе (не всегда обязателен данный признак) при соответствии целевому ориентиру по сумме кредита или уровню процентной ставки14. Рефинансирование представляет собой сложное социальное Ст. 289 БК РФ, ст. 15.14 КоАП РФ, ст.ст. 285.1 и 285.2 УК РФ См.: Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран: история, явление, характеризующееся не только правовыми, но и финансово-экономическими особенностями.
Рефинансирование является особым видом кредитования. Поэтому Банк России, осуществляя рефинансирование, предоставляет денежные средства кредитным организациям на условиях кредита. Сторонами данных сделок являются кредитор в лице Банка России и заемщик в лице конкретной кредитной организации.
Операции рефинансирования характеризуются, в частности, тем, что осуществляются обязательно на условиях обеспеченности. В зависимости от установленных Банком России особенностей обеспечения исполнения обязательств операции рефинансирования можно условно выявить два вида операций: операции рефинансирования, обеспеченные залогом, осуществляемого посредством блокировки ценных бумаг кредитной организации – заемщика у Депозитария;
операции рефинансирования, обеспеченные залогом (векселей или прав требований по кредитным договорам с третьими лицами) кредитной организации - заемщика и (или) поручительствами иных кредитных организаций. В силу изложенного автор исследует правовые аспекты залога и вопрос о правовой природе залоговых прав. При этом он опирается как на юридическую литературу, так и на материалы судебной практики. В результате он придерживается мнения об обязательственно-правовой природе залога.
В настоящем исследовании выявляются общие черты, присущие правовым формам рефинансирования. В частности, между Банком России и кредитными организациями заключается Генеральный кредитный договор, являющегося рамочным соглашением сторон, содержащим основные принципы кредитования и основные условия оформления кредита, а также процедуру совместных действий сторон при решении вопросов об осуществлении в рамках этого договора конкретных видов кредитования. Возникновение конкретного кредитного обязательства оформляется путем направления оферты (заявление) и ее акцепта (извещение). При этом заявление и извещение признаются неотъемлемыми частями Генерального кредитного договора, а, следовательно, конкретное кредитование осуществляется именно в рамках Генерального кредитного договора и на его условиях. Для практического осуществления рефинансирования необходимо заключение не только непосредственно кредитного договора, но и предварительного оформления договора банковского (корреспондентского) счета между Банком России (или уполномоченной расчетной небанковской кредитной организации) и кредитной организацией. Заключение данного договора не ведет к возникновению кредитных обязательств и соответственно не имеет места в процедуре непосредственного кредитования, а сам он не относится к числу кредитных договоров. Однако данный договор (юридические последствия его заключения) современность, перспективы. М., 2001. С. 35, 37.
необходим для осуществления кредитования Банком России кредитных организаций (рефинансирования).
Операции рефинансирования, обеспеченные блокировкой ценных бумаг у Депозитария, представляют собой представление Банком России внутридневных кредитов, кредитов овернайт и ломбардных кредитов. Данные операции рефинансирования характеризуются тем, что обеспечение по соответствующему кредиту осуществляется посредством блокирования Депозитарием данных ценных бумаг, т.е. посредством передачи их кредитной организацией Депозитарию во владение в качестве залога по кредиту Банка России. Перечень ценных бумаг, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России, устанавливается Банком России в качестве т.н. «ломбардного списка». Обязательства, возникающие по депозитарному договору между кредитной организацией и депозитарием не являются кредитными обязательствами, но имеют акцессорный характер по отношению к ним.
Денежные (кредитные) средства начисляются на корреспондентский счет кредитной организации - заемщика, открытый в подразделении Банка России (или в уполномоченной расчетной небанковской организации). Заемщиками по данным кредитам могут выступать кредитные организации любых типов, кроме организаций инкассации.
Автором рассмотрен также и второй вид операций рефинансирования, отличающийся от предыдущего тем, что обеспечение исполнения кредитных обязательств осуществляется залогом векселей третьих организаций и прав требования по кредитным договорам, заключенных с ними, а также поручительствами кредитных организаций, не являющимися в данных операциях рефинансирования заемщиками.
В целом, все применяемые в настоящее время операции рефинансирования характеризуются следующим:
• Банк России предоставляет денежные средства кредитным организациям на таких условиях кредита, как срочность, возвратность, платность и обеспеченность;
• способами обеспечения исполнения кредитных обязательств выступают залог (имущества и прав требования по кредитным договорам кредитных организаций с третьими лицами) и поручительство кредитных организаций;
• заложенные ценные бумаги не остаются во владении кредитной организации – залогодателя, т.к. либо попадают под блокировку у Депозитария, либо отдаются Банку России в заклад;
• правовое регулирование соответствующих правоотношений, осуществляется договорными актами (кредитный договор, договор залога, договор поручительства, дополнительное соглашение к договору корреспондентского счета), заключаемые в соответствии не только с банковским законодательством и правовыми актами Банка России, но и с гражданским законодательством.
Вместе с тем автор отмечает следующее. Рефинансирование представляет собой такой инструмент денежно-кредитной политики, который позволяет кредитным организациям решать вопросы пополнения ликвидных активов. Однако в целях влияния на ликвидность кредитных организаций Банк России предоставляет денежные средства кредитным организациям не только посредством кредитных операций, но и посредством осуществления операций на открытом рынке по покупке-продаже государственных облигаций, а также облигаций Банка России15. При этом зачастую в банковской практике операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки (далее - РЕПО) рассматриваются в качестве формы рефинансирования, а именно кредитования Банком России под залог ценных бумаг. Это обусловлено схожестью экономической сути операции РЕПО и кредитования под залог ценных бумаг. Однако автор утверждает, что такое суждение с правовой точки зрения является ошибочным, не оспаривая правомочность осуществления Банком России как таковых РЕПО в силу того, что соответствующее право закреплено в ст. 39 Закона о Банке России.
Операция РЕПО представляет собой две взаимосвязанные между собой части операции по купле-продаже ценных бумаг. Первая часть заключается в купле-продаже ценных бумаг с обязательством его обратного выкупа, а второй – в обратном выкупе (те же лица меняются ролями «покупатель» и «продавец» в договоре купли-продажи ценных бумаг). При этом исполнение первой части РЕПО происходит в день заключения самой операции РЕПО, а исполнение второй части происходит в установленный срок, отличный от дня заключения операции РЕПО. Соглашения по обеим частям операции РЕПО заключаются одновременно и оформляются одним документом, в котором фиксируется ряд дополнительных условий (последствия неисполнения второй части сделки;
обязанности сторон при существенном изменении рыночной цены имущества;
судьба дохода, получаемого по ценным бумагам (дивиденд, купонный доход) и т.д.). Автор приходит к выводу, что договор РЕПО является самостоятельной сделкой, которая имеет собственные правовые цели (передачу права собственности на предмет данной сделки на определенный срок) и не соответствует правовому режиму кредитных сделок. Соответственно, данные сделки не осуществляются в рамках рефинансирования.
См.: «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год» (раздел «Принципы денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу»), одобренные Советом директоров Банка России 18 июня 2007 года// Вестник Банка России. 2007, № 47.
При очерчивании круга правовых форм рефинансирования автор исследовал и сделки по учету и переучету векселей.
Как известно, учет векселя представляет собой соглашение, по которому заемщиком выдается вексель, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы. Несмотря на наличие в данном соглашении некоторых признаков заемного обязательства, в законодательстве установлено, что приоритет в регламентировании соответствующих правоотношений принадлежит специальным правилам вексельного законодательства, нежели нормам ГК РФ о договорах займа (ст. 815 ГК РФ)16.
Вместе с тем, в литературе и в ряде подзаконных правовых актах рассматривается правовая возможность в рамках операций по учету векселей заключать т.н. «вексельный кредит»17. Вексельные кредиты имеют две разновидности: первая разновидность заключается в выдаче кредитными организациями денежных средств при предоставлении заемщиком векселей последнего, а вторая – в предоставлении кредитной организацией своих векселей заемщику в качестве предмета кредита.
Первая разновидность «вексельных кредитов», подпадает под действие ст. 815 ГК РФ, согласно которой учет векселя порождает заемное обязательство, не являющееся кредитным.
Кроме того, автор объясняет, что предоставление в данной сделке векселей заемщика не соответствуют условиям об обеспечении исполнения обязательств в операциях рефинансирования.
Вторая разновидность «вексельных кредитов», имеющего место в операциях по учету векселей, заключается в том, что между сторонами заключается договор, по которому одна сторона (кредитор) обязуется передать векселя на определенную сумму другой стороне (заемщику), а заемщик обязуется возвратить кредитору денежную сумму, равную сумме, на которую выданы векселя, и уплатить проценты на нее. В банковской практике наибольшее распространение получила именно эта разновидность «вексельных кредитов», в частности, вследствие отсутствия обязанности кредитора предоставить денежные средства заемщику.
Автором доказывается, что договоры «вексельного кредита» можно признать договорами купли-продажи векселей в кредит или недействительными сделками, совершенными под См.: Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. договоры о займе, банковском кредите и факторинге. Договоры, направленные на создание коллективных образований. Книга 5. В 2-х томах. Том 1. М., 2006. С. 6-7.
См.: Алексеев А.А. Правовая природа вексельного кредитования// Гражданское право.
2006, № 1;
Пункт 1 Раздела 2 Рекомендаций по использованию векселей в хозяйственном обороте, указанных в Письме Банка России от 09.09.1991 № 14-3/30 «О банковских операциях с векселями»// Вестник Банка России. 1993, № 5 и т.д.
влиянием заблуждения относительно их природы (п. 1 ст. 178 ГК РФ).
Переучет векселей представляет собой соглашение о передаче векселедержателем векселя третьему лицу до наступления срока платежа, оговоренного в векселе. В банковской практике принято данные операции обозначать термином «дисконтные кредиты». Однако автором раскрывает обстоятельства, указывающие на то, что правовой формой переучета векселей является договор купли-продажи, не порождающий кредитных правоотношений.
Таким образом, недопустимо рассматривать учет и переучет векселей в рамках рефинансирования кредитных организаций, осуществляемого Банком России. Это обусловлено тем, что возникновение правоотношений Банка России с кредитными организациями в рамках рефинансирования связано с заключением кредитных договоров.
Автор приходит к выводу, что некоторые сделки, экономическое содержание которых хоть и сходно с операциями рефинансирования, не могут быть отнесены к правовым формам рефинансирования, что влечет констатацию отсутствия полного совпадения понятий кредита в экономическом и правовом смысле.
В заключении содержатся краткие выводы и обобщения, сделанные в ходе исследования.
По теме диссертации автором опубликованы следующие работы:
1. Рефинансирование в структуре Единой государственной денежно-кредитной политики (правовые проблемы)// Банковское право. М., 2006, № 3, (в соавторстве) 0,5 (0,25) л.
2. Правовое понятие «кредитная деятельность Банка России»// Банковское право. М., 2006, № 4 - 0,5 л.
3. Правовые аспекты рефинансирования// Вестник Ассоциации российских банков. М., 2006, № 8 - 0,6 п.л.
4. Правовые формы рефинансирования// Бизнес в законе. М, 2007, № 3 - 0,3 л.